W środę RBC Capital utrzymało ocenę "poniżej oczekiwań" dla Box, Inc. (NYSE: BOX) z niezmienioną ceną docelową 21,00 USD. Firma skomentowała wyniki spółki za trzeci kwartał, które spowodowały spadek akcji o 2% w handlu po godzinach. Przychody Box w III kwartale spełniły oczekiwania, ale wzrost wartości zamówień został określony jako umiarkowany. Spółka wykazała imponującą marżę zysku brutto na poziomie 76,8% i obecnie notowana jest blisko 52-tygodniowego maksimum wynoszącego 35,74 USD.
Według InvestingPro, siedmiu analityków niedawno zrewidowało w górę swoje szacunki zysków na nadchodzący okres, co sugeruje potencjalny optymizm mimo ostrożnego stanowiska RBC. Zarząd wskazał, że skutki wyzwań makroekonomicznych słabną.
Spółka przedstawiła prognozę na rok obrotowy 2025, nieznacznie podnosząc prognozy zarówno przychodów, jak i marży operacyjnej. Ta aktualizacja następuje w momencie, gdy wskaźnik utrzymania klientów netto (NRR) pozostał stabilny w ujęciu kwartał do kwartału i oczekuje się, że osiągnął najniższy poziom. Z oceną ŚWIETNY dla kondycji finansowej od InvestingPro oraz zwrotem od początku roku na poziomie 34,4%, Box wydaje się dobrze przygotowany do realizacji swoich inicjatyw wzrostowych.
Zarząd dąży do przyspieszenia wzrostu poprzez aktualizacje SKU w ramach umów Enterprise Agreement (EA), co potencjalnie może przynieść wzrost o 20-40%. Jednak RBC Capital wyraziło ostrożność, zauważając, że termin, w którym te aktualizacje istotnie wpłyną na szacunki finansowe, jest nadal niepewny.
Box, Inc. przechodzi przez okres, w którym przeciwności makroekonomiczne zaczynają słabnąć, zgodnie z perspektywą przedstawioną przez spółkę. Stabilny wskaźnik NRR sugeruje podstawę do stabilności, gdy firma rozpoczyna strategie mające na celu przyspieszenie wzrostu. Przewidywane korzyści z aktualizacji SKU w ramach EA są znaczące, a zarząd jest optymistycznie nastawiony do potencjalnego wzrostu przychodów.
Społeczność finansowa będzie uważnie obserwować, czy strategie spółki przełożą się na namacalne wyniki i czy przewidywane aktualizacje rzeczywiście doprowadzą do prognozowanego wzrostu. Wyniki Box, Inc. w nadchodzących kwartałach będą kluczowe dla określenia, czy obecna ocena i cel cenowy utrzymają się, czy też konieczne będą korekty w oparciu o zdolność spółki do wykorzystania łagodzącego się otoczenia makroekonomicznego i realizacji inicjatyw wzrostowych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.