W czwartek RBC Capital Markets zrewidowało swoją prognozę dla akcji JPMorgan (NYSE:JPM) Chase & Co. (NYSE: JPM), podnosząc cenę docelową do 260 USD z wcześniejszych 248 USD, przy jednoczesnym utrzymaniu rekomendacji "Outperform" dla tych walorów.
Rewizja nastąpiła po ogłoszeniu przez JPMorgan solidnych wyników za czwarty kwartał, które przewyższyły oczekiwania dzięki wyższym przychodom pozaodsetkowym i wyższemu wynikowi odsetkowemu netto, w połączeniu z niższymi od przewidywanych rezerwami na straty kredytowe i efektywną stopą podatkową.
Szczególnie podkreślono silne poziomy kapitałowe banku, z współczynnikiem Common Equity Tier 1 (CET1) na poziomie 15,7%, znacznie powyżej wymaganego poziomu 12,3%. Tę siłę finansową dodatkowo podkreślają znaczące stopy zwrotu JPMorgan, z rentownością kapitału własnego (ROTCE) na poziomie 21% i zwrotem z kapitału własnego (ROE) na poziomie 17%.
Analiza InvestingPro potwierdza solidną kondycję finansową JPM z ogólną oceną "DOBRA", wspieraną przez silne momentum cenowe i wskaźniki rentowności. Warto zauważyć, że dział Asset & Wealth Management osiągnął imponujący zwrot z kapitału własnego na poziomie 38%, a segment Consumer & Community Banking odnotował 32% ROE.
W odpowiedzi na te wyniki, analityk RBC Capital zrewidował prognozy zysku na akcję (EPS) na lata 2025 i 2026 odpowiednio do 17,91 USD i 19,25 USD, w górę z wcześniejszych prognoz 16,85 USD i 18,40 USD. Zaktualizowane wartości EPS odzwierciedlają przewidywany silniejszy wynik odsetkowy netto, który ma być nieznacznie zrównoważony przez niższe przychody pozaodsetkowe.
Komentarze analityka dostarczyły szczegółowego uzasadnienia dla zaktualizowanej ceny docelowej, przypisując pozytywną korektę wynikom JPMorgan w ostatnim kwartale. Zdolność banku do utrzymania solidnych poziomów kapitałowych i osiągania wysokich zwrotów w kluczowych segmentach biznesowych przyczyniła się do optymistycznego spojrzenia analityka i późniejszego podniesienia ceny docelowej do 260 USD.
Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 709,92 mld USD i wskaźniku P/E na poziomie 12,93, JPM utrzymuje wypłaty dywidendy przez 55 kolejnych lat, oferując obecnie stopę dywidendy na poziomie 1,98%. Aby uzyskać głębszy wgląd w wycenę i perspektywy wzrostu JPM, w tym 12 dodatkowych ProTips i kompleksową analizę finansową, sprawdź pełny raport badawczy na InvestingPro.
W innych ostatnich wiadomościach, JPMorgan Chase & Co. był przedmiotem zainteresowania kilku firm finansowych. Keefe, Bruyette & Woods utrzymało ocenę Market Perform dla JPMorgan, zbiegając się z mianowaniem Jennifer Piepszak na nową dyrektor operacyjną. Barclays utrzymał ocenę Overweight, podkreślając 1% wzrost przychodów z opłat i 21% wzrost przychodów z handlu rok do roku.
Truist Securities zaktualizowało swoją prognozę finansową dla JPMorgan, podnosząc cenę docelową banku z 260,00 USD do 268,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Hold dla akcji. Ta korekta odzwierciedla przewidywany wzrost zysku na akcję w nadchodzących latach, napędzany oczekiwanymi wyższymi przychodami i skupem akcji własnych.
UBS podniósł cenę docelową dla akcji JPMorgan do 287 USD z poprzedniego celu 276 USD, potwierdzając rekomendację Kupuj dla tych walorów. Podkreślili oni konsekwentną zdolność JPMorgan do przekraczania oczekiwań, zauważając, że wzorzec "beat and raise" stał się normą dla tej instytucji finansowej. Prognozy UBS sugerują, że JPMorgan może osiągnąć zwrot z kapitału własnego na poziomie 19% w 2025 roku i 18% w 2026 roku, co pozostaje powyżej celu banku wynoszącego około 17% w całym cyklu.
Są to najnowsze wydarzenia, odzwierciedlające wyniki i perspektywy banku w zmieniającym się krajobrazie gospodarczym. Na te oceny i cele wpłynął ostatni raport o zarobkach JPMorgan, który przewyższył oczekiwania analityków pod względem przychodów, w dużej mierze napędzanych przychodami z opłat. Wynik odsetkowy netto banku również przekroczył prognozy na kwartał, a prognoza dotycząca wyniku odsetkowego netto była o około 1 mld USD wyższa niż oczekiwano.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.