W poniedziałek RBC przedstawił argumenty przemawiające za potencjalnym wzrostem na rynku akcji spółek miedziowych. Przy obecnej cenie miedzi wynoszącej około 9 000 USD za tonę i punkcie wejścia widzianym na poziomie około 8 500 USD za tonę, firma przewiduje asymetryczny potencjał wzrostu dla akcji spółek miedziowych. Ta perspektywa opiera się na oczekiwaniu zmiany stanowiska największej gospodarki z siły dolara na perspektywy inflacyjne oraz stabilizacji drugiej co do wielkości gospodarki na zaufanych podstawach.
Analiza wyróżniła krótką listę spółek zajmujących się wyłącznie miedzią, oceniając ich potencjał wzrostu i marży w stosunku do ich wyceny. RBC porównało również intensywność kapitałową projektów organicznych z możliwościami nieorganicznymi poprzez fuzje i przejęcia (M&A). Firma sugeruje, że górnicy powinni równoważyć potencjalne zwroty z projektów organicznych z tymi z możliwych działań M&A.
Wśród wymienionych spółek, Freeport-McMoRan Inc. (NYSE:FCX) otrzymała ocenę Outperform (OP), wskazującą na pozytywne perspektywy dla akcji. Podobnie, zdywersyfikowani górnicy o znacznej ekspozycji na miedź, tacy jak BHP Group (NYSE:BHP), Anglo American PLC (LSE:AAL) i Rio Tinto Group (NYSE:RIO), również otrzymali ocenę Outperform od RBC.
Według InvestingPro, BHP obecnie oferuje znaczącą stopę dywidendy na poziomie 5,57% i jest notowane przy wskaźniku EV/EBITDA wynoszącym 5,31x, z DOBRĄ ogólną oceną kondycji finansowej. Akcje są obecnie notowane blisko 52-tygodniowego minimum, potencjalnie oferując atrakcyjny punkt wejścia dla inwestorów wartościowych.
Analiza RBC odzwierciedla szerszą perspektywę na wyniki branży górniczej na Wall Street. Stanowisko firmy sugeruje, że biorąc pod uwagę obecne warunki rynkowe i przyszłe zmiany gospodarcze, istnieje korzystny pogląd na sektor miedziowy, szczególnie dla firm o silnej ekspozycji na ten metal.
Inwestorzy i obserwatorzy branży mogą uznać tę perspektywę dotyczącą akcji spółek miedziowych za sygnał zaufania do potencjału rynku, szczególnie biorąc pod uwagę strategiczne znaczenie miedzi w różnych zastosowaniach przemysłowych i jej rolę w globalnej gospodarce.
Aby głębiej zrozumieć wycenę i perspektywy wzrostu BHP, subskrybenci InvestingPro mogą uzyskać dostęp do ponad 10 dodatkowych ProTips i kompleksowych metryk finansowych, wraz ze szczegółowymi raportami Pro Research, które przekształcają skomplikowane dane z Wall Street w możliwe do wykorzystania informacje.
W innych ostatnich wiadomościach, BHP Billiton był przedmiotem znaczących wydarzeń. Firma odnotowała solidne wyniki finansowe i rekordowe poziomy produkcji na rok finansowy 2024, przy czym kluczowe aktywa przyczyniły się do statusu BHP jako producenta rudy żelaza o najniższych kosztach na świecie. Ponadto BHP ogłosiło końcową dywidendę w wysokości 0,74 USD na akcję, co daje łączną kwotę 7,4 mld USD dywidend za rok.
Jednocześnie BHP, wraz z Vale i ich joint venture Samarco, zbliżają się do ugody z władzami brazylijskimi w sprawie katastrofy tamy Mariana z 2015 roku. Oczekuje się, że ugoda wyniesie około 100 mld reali (17,87 mld USD), co stanowi znaczący wzrost w porównaniu z wcześniej proponowaną kwotą 82 mld reali.
Ponadto Bernstein SocGen Group podniósł ocenę akcji BHP Billiton z Market Perform do Outperform. Firma uznała obecny spadek cen żelaza za korzystną okazję dla inwestorów, przypisując to długoterminowej strategii BHP. Jednakże Bernstein zwrócił również uwagę na potencjalne ryzyka, w tym chiński popyt na rudę żelaza i ryzyka finansowe związane z działalnością Samarco.
Na koniec, mimo tymczasowego zawieszenia działalności Western Australia Nickel, BHP kontynuuje projekt potasowy Jansen i joint venture z Lundin Mining w celu rozwoju możliwości w zakresie miedzi w Argentynie. Są to jedne z ostatnich wydarzeń wpływających na trajektorię BHP.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.