W środę Jefferies podwyższył cenę docelową dla akcji YY Inc. (NASDAQ: YY) do 46,00 USD z poprzednich 40,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj dla tych akcji. Korekta nastąpiła po tym, jak przychody spółki w trzecim kwartale spełniły oczekiwania konsensusu i szacunki Jefferies. Raportowany skorygowany zysk operacyjny przekroczył prognozy, co przypisano silniejszym wynikom BIGO, spółki zależnej YY Inc.
Analityk zauważył, że środkowy punkt prognozy przychodów na czwarty kwartał jest zgodny z oczekiwaniami rynku. Firma przewiduje, że JOYY, globalna platforma mediów społecznościowych oparta na wideo należąca do YY Inc., utrzyma silne wykonanie operacyjne wraz z efektywnymi środkami kontroli kosztów. Te czynniki przyczyniają się do pozytywnych perspektyw utrzymywanych przez Jefferies.
Patrząc w przyszłość, analityk prognozuje, że zysk operacyjny YY Inc. non-GAAP ulegnie poprawie do 2025 roku. Ten optymizm opiera się częściowo na przewidywaniu zmniejszenia strat z segmentu "Wszystkie pozostałe" spółki, który obejmuje różne inwestycje i biznesy niezwiązane z główną działalnością.
Zrewidowany cel cenowy do 46 USD odzwierciedla integrację przez Jefferies najnowszych trendów biznesowych zaobserwowanych po opublikowaniu przez spółkę wyników kwartalnych. Rekomendacja Kupuj firmy sugeruje zaufanie do bieżących i przyszłych wyników biznesowych YY Inc.
Podsumowując, zaktualizowany cel cenowy Jefferies dla YY Inc. uwzględnia ostatnie wyniki finansowe spółki, jej prognozę na nadchodzący kwartał oraz oczekiwaną poprawę rentowności w nadchodzących latach. Firma pozostaje optymistyczna co do akcji, oczekując, że dalsze solidne wykonanie i zarządzanie kosztami przyniosą pozytywne rezultaty dla YY Inc.
W innych ostatnich wiadomościach, Joy Inc. wykazała stabilny wzrost w wynikach finansowych za III kwartał 2024 roku, z zauważalnym wkładem przychodów z głównego segmentu, Bigo. Przychody grupy osiągnęły 558,7 mln RMB, przy czym Bigo wygenerowało przychody w wysokości 496 mln RMB. Odnotowano również 15,4% wzrost zysku operacyjnego non-GAAP kwartał do kwartału, przy czym zysk Bigo wzrósł o 5% do 72,9 mln RMB.
Joy Inc. odkupiła również 12% pozostałych ADS w 2024 roku, co odzwierciedla zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Spółka przewiduje trend wzrostowy w liczbie płacących użytkowników Bigo i oczekuje, że przychody niezwiązane z transmisją na żywo będą nadal rosły w tempie dwucyfrowym. Jednakże przygotowuje się na potencjalne wyzwania związane z dostosowaniami w niekluczowych produktach do transmisji audio na żywo.
Według słów CEO Ting Li, firma dokonuje proaktywnych dostosowań w celu rozwoju zdrowszego modelu zysków i zrównoważonego ekosystemu wzrostu. Strategiczne skupienie się firmy na globalizacji, efektywności operacyjnej i dywersyfikacji przychodów było kluczowe w napędzaniu tego wzrostu.
Na IV kwartał 2024 roku Joy Inc. prognozuje przychody netto w przedziale 546-563 mln RMB. Te ostatnie wydarzenia podkreślają zaangażowanie firmy w efektywność operacyjną i zrównoważony wzrost.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby uzupełnić pozytywne perspektywy Jefferies dla YY Inc., dane InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu dla inwestorów. Obecna kapitalizacja rynkowa YY wynosi 2 mld USD, przy wskaźniku ceny do zysku na poziomie 8,63, znacznie niższym niż u wielu konkurentów z sektora technologicznego. Ten niski wskaźnik P/E, w połączeniu ze wskazówką InvestingPro mówiącą, że YY "Handluje przy niskim mnożniku ceny do wartości księgowej", sugeruje, że akcje mogą być niedowartościowane w stosunku do ich fundamentów.
Kondycja finansowa spółki wydaje się solidna, a wskazówki InvestingPro podkreślają, że YY "Posiada więcej gotówki niż długu w bilansie" oraz "Aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe". Czynniki te są zgodne z oczekiwaniami Jefferies dotyczącymi silnego wykonania operacyjnego i efektywnej kontroli kosztów.
Inwestorzy powinni zwrócić uwagę na atrakcyjną stopę dywidendy wynoszącą 4,91%, chociaż w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy nastąpił spadek wzrostu dywidendy o 15,27%. Ta wysoka stopa przyczynia się do kolejnej wskazówki InvestingPro, stwierdzającej, że YY oferuje "Wysoką stopę zwrotu dla akcjonariuszy", co może być atrakcyjne dla inwestorów skoncentrowanych na dochodach.
Dla osób zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje 5 dodatkowych wskazówek dla YY Inc., zapewniając bardziej kompleksowy obraz sytuacji finansowej i wyników rynkowych spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.