W poniedziałek Piper Sandler utrzymał rekomendację "Przeważaj" dla akcji NVIDIA (NASDAQ:NVDA) i podniósł cel cenowy do 175 USD z poprzednich 140 USD. Korekta ta następuje przed spodziewanym wprowadzeniem architektury Blackwell firmy NVIDIA, przy czym firma podkreśla wiodącą rolę NVIDIA na rynku akceleratorów AI.
NVIDIA jest obecnie głównym wyborem Piper Sandler wśród spółek o dużej kapitalizacji, a prognozy wskazują na znaczący wzrost całkowitego rynku adresowalnego (TAM) dla akceleratorów AI, który ma wzrosnąć o około 70 miliardów USD w 2025 roku.
NVIDIA jest postrzegana jako dobrze przygotowana do zabezpieczenia większości tego zwiększonego TAM, z minimalnymi ustępstwami na rzecz konkurentów w sektorze układów scalonych. Broadcom (NASDAQ:AVGO) jest wymieniana jako kolejna firma, która ma poczynić postępy w tej dziedzinie.
Optymistyczne stanowisko firmy jest dodatkowo wspierane oczekiwaniami, że NVIDIA przekroczy prognozy w swoich kwartalnych wynikach finansowych. W przypadku kwartału październikowego przewiduje się przekroczenie przychodów o około 1,3 miliarda USD, a w przypadku kwartału styczniowego prognozuje się jeszcze wyższe przekroczenie o około 1,5 miliarda USD, co jest uznawane za mocno ograniczone podażą.
Piper Sandler przewiduje również, że kierownictwo NVIDIA skomentuje wyjątkowo silny popyt na H200, a także platformy Blackwell i Grace Blackwell. Podniesiony cel cenowy do 175 USD odzwierciedla zaufanie firmy do trajektorii wzrostu i pozycji rynkowej NVIDIA.
W innych ostatnich wiadomościach, cel cenowy NVIDIA został podniesiony do 185 USD ze 165 USD przez Melius, utrzymując rekomendację "Kupuj", ze względu na atrakcyjny wskaźnik ceny do zysku spółki i obiecujące prognozy finansowe. Firma zwróciła również uwagę na silne zamiary wydatków kapitałowych wśród pięciu największych inwestorów w infrastrukturę AI, co może przynieść korzyści NVIDIA, szczególnie w związku z przewidywanymi przychodami z nowych układów Blackwell.
W sektorze AI, OpenAI rozwija technologię AI z rozumowaniem podobnym do ludzkiego, wykorzystując nową technikę szkolenia w swoim najnowszym modelu, o1. Ta technika, znana jako "test-time compute", pozwala modelom AI na bardziej efektywne przetwarzanie złożonych zadań, co może wpłynąć na zapotrzebowanie na zasoby, w tym energię i rodzaje chipów.
Rząd USA nakazał Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSMC) zaprzestanie wysyłki zaawansowanych chipów do chińskich firm, które są zazwyczaj wykorzystywane w aplikacjach AI. Dyrektywa ta następuje po odkryciu przez Tech Insights, że chip TSMC znalazł się w procesorze AI Huawei, potencjalnie naruszając kontrole eksportowe. TSMC poinformował swoich klientów o zawieszeniu dostaw chipów i zobowiązał się do przestrzegania zarówno krajowych, jak i międzynarodowych przepisów.
Te ostatnie wydarzenia podkreślają dynamiczny charakter branży AI i półprzewodników, gdzie firmy takie jak NVIDIA i OpenAI przesuwają granice technologiczne, podczas gdy środki regulacyjne wpływają na przepływ zasobów i technologii.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silna pozycja rynkowa NVIDIA, podkreślona przez Piper Sandler, jest dodatkowo wspierana przez dane i spostrzeżenia w czasie rzeczywistym z InvestingPro. Imponujące wyniki finansowe firmy są widoczne w jej wzroście przychodów o 194,69% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, z imponującym kwartalnym wzrostem o 122,4% w II kwartale 2025 roku. Jest to zgodne z oczekiwaniami Piper Sandler dotyczącymi przekroczenia przez NVIDIA prognoz w wynikach kwartalnych.
Wskazówki InvestingPro sugerują, że NVIDIA ma idealny wynik Piotroski Score wynoszący 9, co wskazuje na silną kondycję finansową i wyniki. Ponadto firma może pochwalić się imponującymi marżami zysku brutto, co odzwierciedlają dane pokazujące marżę zysku brutto na poziomie 75,98% za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2025 roku. Czynniki te wspierają optymistyczne stanowisko Piper Sandler dotyczące pozycji rynkowej i potencjału wzrostu NVIDIA.
Warto zauważyć, że akcje NVIDIA są notowane blisko 52-tygodniowego maksimum, z ceną na poziomie 98,57% 52-tygodniowego maksimum. Jest to zgodne z silnymi wynikami i pozytywną perspektywą opisaną w artykule. Inwestorzy poszukujący bardziej kompleksowych informacji mogą uzyskać dostęp do 23 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla NVIDIA, zapewniających głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.