W piątek Mizuho Securities zaktualizowało swoją ocenę akcji New Jersey Resources (NYSE:NJR), spółki użyteczności publicznej o wartości 4,59 mld dolarów, podnosząc cenę docelową z 47,00 do 50,00 dolarów. Firma zdecydowała się utrzymać neutralne stanowisko wobec akcji.
Korekta nastąpiła po korzystnym rozstrzygnięciu sprawy taryfowej New Jersey Natural Gas (NJNG), która została niedawno rozstrzygnięta i przekroczyła oczekiwania. Według danych InvestingPro, NJR wykazało niezwykłą stabilność z niską betą 0,64 i utrzymuje solidną stopę dywidendy na poziomie 3,91%.
Rozstrzygnięcie sprawy taryfowej ma zwiększyć przewidywalność potencjału NJR do osiągnięcia około 7-9% wzrostu zysku finansowego netto na akcję (NFEPS) w średnim okresie. Ponadto umacnia to przekonanie, że wzrost w nieregulowanych segmentach działalności NJR nie będzie podważał zysków z działalności użyteczności publicznej.
Ten rozwój sytuacji jest postrzegany jako pozytywny aspekt narracji finansowej NJR. Analiza InvestingPro ujawnia, że NJR podnosi dywidendę od 29 lat z rzędu, demonstrując konsekwentne zwroty dla akcjonariuszy pomimo wahań rynkowych.
Analiza sugeruje również, że pomimo pozytywnego wyniku sprawy taryfowej, uwaga rynku może wkrótce przenieść się na perspektywy wzrostu bazy taryfowej NJNG. Tego przesunięcia uwagi oczekuje się, ponieważ nakłady inwestycyjne przedsiębiorstwa użyteczności publicznej w najbliższym czasie mają być zgodne z tymi z lat fiskalnych 2023 i 2024. Infrastruktura NJNG jest również uważana za bardziej nowoczesną w porównaniu z konkurencyjnymi lokalnymi spółkami dystrybucyjnymi (LDC).
Perspektywa Mizuho wskazuje, że długoterminowa prognoza NJR dotycząca 7-9% wzrostu NFEPS w długim okresie może skłaniać się ku górnej granicy tego przedziału w średnim okresie. Wzrost zysków z działalności pozakomunalnej, choć uznawany za niższej jakości, pośrednio wspierał wycenę bardziej dochodowych segmentów biznesowych NJR. Te segmenty mogą zasługiwać na bardziej kompleksową ocenę.
Patrząc w przyszłość, firma przewiduje, że uwaga powróci do segmentu "Clean Energy Ventures" (CEV) NJR, szczególnie biorąc pod uwagę niedawne opóźnienia projektów i potencjalne zmiany polityki w ramach nowej administracji.
Na podstawie kompleksowej analizy InvestingPro, która obejmuje ponad 30 kluczowych wskaźników i wskaźników finansowych, akcje wydają się nieco przewartościowane w stosunku do szacowanej wartości godziwej. Zrewidowany cel cenowy odzwierciedla te różne czynniki, jednak Mizuho potwierdza swoją neutralną pozycję wobec akcji NJR.
W innych ostatnich wiadomościach, New Jersey Resources (NJR) poinformowało o przekroczeniu prognozy zysku finansowego netto na akcję (NFEPS) czwarty rok z rzędu, kończąc rok fiskalny 2024 z NFEPS na poziomie 2,95 dolara, co stanowi wzrost z 2,70 dolara w poprzednim roku. Spółka wyznaczyła cel wzrostu NFEPS na poziomie 7-9% i dąży do całkowitego zwrotu dla akcjonariuszy na poziomie 11-13%.
W ramach strategicznego posunięcia NJR ogłosiło zbycie swojego portfela fotowoltaiki mieszkaniowej, Sunlight Advantage, za 132,5 mln dolarów, mające na celu uproszczenie działalności Clean Energy Ventures (CEV) i skoncentrowanie się na rozwoju inicjatyw fotowoltaicznych w sektorze komercyjnym.
Guggenheim zaktualizowało swoją perspektywę dla NJR, podnosząc cenę docelową do 49,00 dolarów z poprzednich 46,00 dolarów, utrzymując jednocześnie neutralną ocenę akcji. Nastąpiło to po korzystnym wyniku decyzji New Jersey Board of Public Utilities (BPU) dotyczącej ugody w sprawie taryfowej New Jersey Natural Gas (NJNG).
Plany NJR dotyczące przyszłych nakładów inwestycyjnych wahają się od 1,3 do 1,6 mld dolarów w ciągu najbliższych dwóch lat, koncentrując się na infrastrukturze użyteczności publicznej i czystej energii. Wstępna prognoza spółki na rok fiskalny 2025 wynosi od 3,05 do 3,20 dolara na akcję.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.