We wtorek firma świadcząca usługi finansowe Compass Point podniosła cel cenowy akcji Core Scientific Inc. (NASDAQ: CORZ) do 26,00 USD z poprzedniego poziomu 20,00 USD. Firma utrzymała rekomendację "kupuj" dla akcji, sygnalizując zaufanie do przyszłych wyników spółki.
Podwyższenie celu cenowego przypisuje się większej jasności co do zdolności firmy do zabezpieczenia kontraktów na wysokowydajne obliczenia (HPC) oraz przewidywanej dywersyfikacji klientów.
Compass Point spodziewa się, że Core Scientific zdywersyfikuje swoją bazę klientów do końca 2024 roku, potencjalnie w wyniku podpisania umowy dotyczącej lokalizacji w Auburn w stanie Alabama. Oczekuje się, że nowa lokalizacja będzie wymagać wyższych stawek dzierżawy ze względu na większy udział początkowych nakładów inwestycyjnych, które prawdopodobnie będą finansowane projektowo.
Analityk zauważył, że zaktualizowana wartość przedsiębiorstwa HPC Core Scientific implikuje wycenę na poziomie około 12,5-krotności EV/MW, co jest zgodne z wyceną na rynku prywatnym i oferuje znaczny dyskont w porównaniu do funduszy inwestycyjnych typu REIT specjalizujących się w centrach danych. Firma przewiduje możliwość ewolucji Core Scientific w kierunku funduszu REIT specjalizującego się w centrach danych po wykorzystaniu strat operacyjnych netto (NOL).
20 listopada Core Scientific ogłosił zatwierdzenie poprawek do umów dzierżawy w lokalizacji Denton, co zwiększy dostęp do mocy z około 297 megawatów (MW) do około 394 MW. Do końca 2024 roku przewiduje się dodatkowe rozszerzenia mocy w istniejących lokalizacjach, przy czym pozostałe 270 MW prawdopodobnie zostanie najpierw zaoferowane Coreweave, obecnemu klientowi.
Compass Point wyraził pewność co do zdolności Core Scientific do realizacji planów fuzji i przejęć o mocy 400 MW w nowych lokalizacjach. Firma prognozuje, że Core Scientific stanie się największym na świecie dostawcą centrów danych specjalizujących się w GPU, z realizacją 270 MW w roku kalendarzowym 2025 i dostarczeniem 500 MW w 2026 roku. Firma potwierdziła rekomendację "kupuj", przewidując dalszą zmianę oceny akcji w 2025 roku.
W innych niedawnych wiadomościach, Core Scientific Inc. rozpoczął budowę nowego centrum danych o mocy 100 megawatów w Muskogee w stanie Oklahoma, które będzie zasilać procesory graficzne NVIDIA firmy CoreWeave dla poufnego klienta. Centrum danych jest częścią większej umowy z CoreWeave, obejmującej łącznie 500 megawatów mocy IT zakontraktowanej na operacje hostingowe związane z obliczeniami wysokiej wydajności (HPC).
Tymczasem Canaccord Genuity podniósł cel cenowy dla akcji Core Scientific do 17,00 USD, utrzymując rekomendację "kupuj". Ta korekta nastąpiła po decyzji CoreWeave o pozyskaniu dodatkowych 118 MW mocy centrum danych na hosting AI, co zwiększyło całkowitą moc zakontraktowaną z Core Scientific do 500 MW.
W innych wydarzeniach, Jefferies, globalna firma bankowości inwestycyjnej, przyznała Core Scientific rekomendację "kupuj", doceniając udane przejście firmy od wydobycia Bitcoina do budowy centrów danych skoncentrowanych na sztucznej inteligencji. Ta pozytywna perspektywa odzwierciedla zaufanie do przyszłych perspektyw biznesowych Core Scientific.
Jeśli chodzi o firmy zajmujące się cyfrowym wydobyciem, B. Riley Financial zaktualizował cele cenowe akcji dla kilku firm, w tym Bitfarms Ltd., HIVE Digital Technologies Ltd. i Stronghold Digital Mining, Inc., powołując się na ostatnie trendy Bitcoina. Firma utrzymuje rekomendację "kupuj" dla tych akcji.
W innych wiadomościach, Stronghold Digital Mining poinformował o spadku produkcji Bitcoina i przychodów w III kwartale 2024 roku oraz ogłosił oczekujące połączenie z Bitfarms, które ma zwiększyć efektywność operacyjną i zdywersyfikować działalność poza wydobycie Bitcoina.
Te wydarzenia ilustrują trwające transformacje i strategiczne zmiany w branży technologicznej, gdzie firmy dostosowują się do zmieniających się warunków rynkowych i rozszerzają swoje możliwości, aby sprostać przyszłym wymaganiom.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Core Scientific są zgodne z optymistyczną prognozą Compass Point. Według danych InvestingPro, firma wykazała znaczące zwroty w różnych okresach, w tym silny zwrot w ciągu ostatniego miesiąca, trzech miesięcy i wysoki zwrot w ciągu ostatniego roku. Ta pozytywna dynamika jest dodatkowo potwierdzona przez fakt, że akcje są notowane blisko 52-tygodniowego maksimum.
Wskazówki InvestingPro sugerują, że Core Scientific działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, a jego aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, co może wspierać plany ekspansji firmy wspomniane w artykule. Warto jednak zauważyć, że firma nie jest obecnie rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, chociaż analitycy przewidują rentowność w tym roku.
Wysokie mnożniki wyceny dla EBIT, EBITDA i przychodów, na które wskazują wskazówki InvestingPro, odzwierciedlają optymistyczne oczekiwania rynku co do przyszłych wyników Core Scientific, szczególnie w świetle potencjału firmy do stania się największym na świecie dostawcą centrów danych specjalizujących się w GPU.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 16 dodatkowych wskazówek dla Core Scientific, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.