W środę analityk Evercore ISI Thomas Gallagher podwyższył ocenę Globe Life Inc. (NYSE:GL), ubezpieczyciela o kapitalizacji rynkowej 9,36 mld USD i atrakcyjnym wskaźniku P/E 9,38, z In Line do Outperform, podnosząc jednocześnie cel cenowy ze 132,00 USD do 143,00 USD. Optymizm analityka opiera się na odbiciu spółki z dołków 2024 roku, na które wpłynęły zarzuty dotyczące niewłaściwych praktyk sprzedażowych i potencjalne sankcje regulacyjne.
Mimo tych wyzwań, akcje Globe Life znacząco się odbiły, choć w 2024 roku wciąż notowały wyniki gorsze od sektora o ponad 30%. Według InvestingPro, spółka wykazuje kilka pozytywnych wskaźników, a subskrybenci mają dostęp do 8 dodatkowych ProTips.
Podwyższenie oceny odzwierciedla oczekiwanie, że Globe Life utrzyma wzrost w latach 2025 i 2026, z prognozowanym wzrostem zysku na akcję (EPS) przewyższającym większość konkurentów z branży ubezpieczeń na życie. Spółka utrzymuje "ŚWIETNĄ" ogólną ocenę zdrowia finansowego na poziomie 3,05 według InvestingPro, co potwierdza jej silne perspektywy operacyjne.
Przewiduje się, że potencjalne ryzyka związane z dochodzeniem Departamentu Sprawiedliwości, które rozpoczęło się na początku 2024 roku, zmniejszą się, szczególnie w związku z oczekiwaną rotacją personelu po niedawnych wynikach wyborów. Analityk zauważył również, że kontrole mediów społecznościowych agencji Arias, która była kluczowym przedmiotem obaw w raportach sprzedających na krótko, wskazują, że działalność biznesowa przebiega normalnie na początku stycznia 2025 roku.
Gallagher zwrócił uwagę, że chociaż marże w ubezpieczeniach zdrowotnych były niskie w trzecim kwartale 2024 roku, oczekuje się poprawy wraz z wejściem w życie nowych cen uzupełnień Medicare w 2025 roku. Segment ubezpieczeń na życie ma nadal przynosić silne wyniki, wspierane przez korzystne doświadczenia w zakresie śmiertelności i solidny wzrost przychodów.
Dodatkowo, przewiduje się, że poprawa wolnych przepływów pieniężnych Globe Life w latach 2025 i 2026 przyczyni się do pozytywnych zwrotów dla akcjonariuszy, głównie poprzez wykup akcji i potencjalne korzyści z działalności reasekuracyjnej z captive na Bermudach.
Szacunki EPS Evercore ISI dla Globe Life na rok 2025 wynoszą 13,70 USD, co jest o około 1% powyżej konsensusu. Wstępne szacunki EPS na rok 2026 ustalone są na poziomie 15,08 USD, co jest o 1-2% wyższe od konsensusu. Przy wzroście przychodów na poziomie 6,72% i celach cenowych analityków wahających się od 105 do 188 USD, spółka wykazuje obiecujące fundamenty. Podniesiony cel cenowy do 143 USD jest uzasadniony wstępnymi szacunkami na rok 2026 i odpowiada oczekiwanemu 10% wzrostowi EPS w tym roku.
Pełny raport Evercore ISI zawiera szczegółową dyskusję na temat oczekiwań dotyczących wzrostu, marż underwritingowych, zarządzania kapitałem, wyceny i redukcji ryzyka regulacyjnego dla Globe Life. Aby uzyskać kompleksową analizę i szczegółowe metryki, inwestorzy mogą uzyskać dostęp do pełnego raportu Pro Research na InvestingPro.
W innych niedawnych wiadomościach, Globe Life Inc. była w centrum kilku znaczących wydarzeń.
Spółka ujawniła imponujący wzrost w wynikach finansowych za III kwartał 2024 roku, z zyskiem netto rosnącym do 303 mln USD i 29% wzrostem zysku operacyjnego netto do 308 mln USD. Po tych wynikach Truist Securities zrewidowało swoje szacunki zysku na akcję na lata 2024 i 2025, co doprowadziło do podwyższenia celu cenowego do 105,00 USD.
Globe Life odniosła się również do zarzutów zawartych w raporcie Viceroy Research, twierdząc, że są one bezpodstawne i podkreślając udane przejście na wirtualny model biznesowy swojej spółki zależnej American Income Life (AIL). To przejście doprowadziło do wzrostu liczby agentów i wzrostu przychodów o 6,7% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Ponadto TD Cowen potwierdziło swoje zaufanie do Globe Life, utrzymując ocenę Kupuj i cel cenowy 150,00 USD. To poparcie nastąpiło po spotkaniu z zarządem spółki, który wyraził optymistyczne perspektywy dotyczące trwających dochodzeń regulacyjnych i wyników podstawowej działalności Globe Life.
Globe Life wprowadziła również plan odpraw dla kadry kierowniczej obejmujący scenariusze związane z zakończeniem współpracy z współprezesami spółki i innymi kluczowymi członkami kadry kierowniczej. Ponadto spółka rozszerzyła swój program wykupu akcji do 1,8 mld USD, podkreślając swoje zaangażowanie w optymalizację wartości dla akcjonariuszy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.