We wtorek BMO Capital Markets utrzymało ocenę "Market Perform" dla akcji CenterPoint Energy (NYSE:CNP), ale podniosło cel cenowy do 34 USD z 30 USD. Korekta nastąpiła po niedawnej ugodzie dotyczącej stawek gazowych z Komisją Użyteczności Publicznej Minnesoty (MPUC).
Ugoda, złożona przez spółkę zależną CenterPoint Energy, CERC, oraz strony zawierające ugodę, pozwoliłaby na dwuetapowy wzrost stawek. Spółka ma otrzymać około 60,8 mln USD w 2024 roku i dodatkowe 42,7 mln USD w 2025 roku. Ten wzrost stanowi około 76% ulgi początkowo wnioskowanej przez spółkę, w tym wydatki na inwestycje związane z chmurą.
Ugoda sugeruje koszt kapitału na poziomie 7,07%, co jest niższe niż 7,52%, o które ubiegał się CenterPoint Energy. Liczba ta opiera się na 52,49% warstwie kapitału własnego i 10,30% zwrocie z kapitału własnego (ROE). Mimo korzystnych warunków ugody, BMO Capital Markets zdecydowało się utrzymać stanowisko "Market Perform" wobec akcji.
W oświadczeniu analityk BMO Capital Markets zauważył zmiany w celu cenowym opartym na metodzie market-to-market (MTM) sumy części (SOTP), który obecnie wynosi 34 USD. Odzwierciedla to przewidywany wzrost przychodów po ugodzie oraz zrewidowany koszt kapitału zaproponowany w umowie.
W innych niedawnych wiadomościach, CenterPoint Energy znalazł się w centrum uwagi po raporcie zysków za III kwartał 2024 roku i zmianach regulacyjnych. Spółka raportowała zysk na akcję w III kwartale na poziomie 0,31 USD, co odpowiada szacunkom analityków, i potwierdziła swoje prognozy na 2024 rok w przedziale od 1,61 USD do 1,63 USD. Ponadto CenterPoint Energy przedstawił prognozę zysku na akcję non-GAAP na 2025 rok w przedziale od 1,74 USD do 1,76 USD, co wskazuje na 8% wzrost w stosunku do 2024 roku.
Spółka była również przedmiotem uwagi analityków, przy czym zarówno Mizuho Securities, jak i Scotiabank podniosły swoje cele cenowe do 30 USD. Mizuho utrzymało neutralne stanowisko wobec akcji spółki, po niedawnych zgłoszeniach regulacyjnych i zmianach w Komisji Użyteczności Publicznej Teksasu (PUCT).
Z kolei Scotiabank utrzymał ocenę "sector perform", doceniając silne wyniki operacyjne i finansowe spółki pomimo wyzwań, takich jak huragan Beryl.
W innych wiadomościach firmowych, CenterPoint Energy złożył wniosek do PUCT o wznowienie rozmów ugodowych dotyczących sprawy stawek Houston Electric oraz o odzyskanie około 450 mln USD kosztów z majowej burzy Derecho. Ta decyzja, postrzegana jako znaczące ustępstwo, ma zostać zatwierdzona przez PUCT.
Na koniec, CenterPoint Energy zaplanował inwestycję w wysokości 4,9 mld USD na rok 2025, co przyczynia się do 10-letniego planu kapitałowego o wartości 47 mld USD. Inwestycja ta ma wspierać znaczący organiczny wzrost w Teksasie, szczególnie w obszarze Greater Houston, gdzie przewiduje się 30% wzrost szczytowego obciążenia do 2030 roku. To są niektóre z ostatnich wydarzeń dotyczących CenterPoint Energy.
Spostrzeżenia InvestingPro
Niedawna ugoda CenterPoint Energy z Komisją Użyteczności Publicznej Minnesoty jest zgodna z kilkoma kluczowymi spostrzeżeniami z InvestingPro. Zdolność spółki do zabezpieczenia podwyżek stawek na lata 2024 i 2025 wspiera jej stabilność finansową, co odzwierciedlają dane InvestingPro pokazujące kapitalizację rynkową na poziomie 21,2 mld USD i wskaźnik P/E wynoszący 21,59.
Wskazówka InvestingPro podkreśla, że CenterPoint Energy utrzymuje wypłaty dywidend przez 54 kolejne lata, co podkreśla jego zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy, nawet w obliczu wyzwań regulacyjnych. Ta konsekwencja jest szczególnie godna uwagi, biorąc pod uwagę niedawną ugodę w sprawie stawek, która może przyczynić się do zdolności spółki do utrzymania polityki dywidendowej.
Inna istotna wskazówka InvestingPro wskazuje, że akcje są notowane blisko 52-tygodniowego maksimum, z silnym zwrotem w ciągu ostatnich trzech miesięcy. Ta wydajność jest zgodna z pozytywnym wynikiem sprawy stawek i podwyższonym celem cenowym BMO Capital Markets. Całkowity zwrot z ceny akcji w ciągu 3 miesięcy wynoszący 20,31% dodatkowo potwierdza ten trend wzrostowy.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i spostrzeżenia, które mogą dostarczyć cennego kontekstu dla perspektyw finansowych i pozycji rynkowej CenterPoint Energy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.