W środę BofA Securities zaktualizowało swoją prognozę dla Reddit (NYSE: RDDT), znacząco podnosząc cenę docelową akcji spółki mediów społecznościowych, jednocześnie utrzymując niezmienioną rekomendację.
Przy obecnej cenie akcji Reddit wynoszącej 172,32 USD i kapitalizacji rynkowej na poziomie 30,26 mld USD, analitycy BofA Securities widzą teraz cenę docelową dla Reddit na poziomie 180,00 USD, co stanowi znaczący wzrost z poprzednich 99,00 USD, uzasadniając to zmianą perspektywy wyceny i obiecującymi perspektywami przychodów.
Według danych InvestingPro, Reddit wykazał imponujący wzrost przychodów o 48,7% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Korekta odzwierciedla decyzję BofA Securities o przesunięciu podstawy wyceny na rok 2026, stosując mnożnik cena/sprzedaż (P/S) na poziomie 16, w porównaniu do wcześniej stosowanego mnożnika 10. Zrewidowane szacunki firmy opierają się na potencjale Reddit do krótkoterminowego wzrostu przychodów, który wydaje się bardziej korzystny w porównaniu z konkurentami, którzy mogą napotkać trudności związane z presją kursów walutowych i spowolnieniem wzrostu reklam rok do roku.
Analiza InvestingPro ujawnia, że Reddit utrzymuje wyjątkową marżę zysku brutto na poziomie 89,25%, co sugeruje wysoką efektywność operacyjną. Uzyskaj dostęp do 12+ dodatkowych ProTips i kompleksowych wskaźników finansowych z InvestingPro.
Mimo podniesienia ceny docelowej, BofA Securities utrzymało neutralną rekomendację dla akcji Reddit. Uzasadnienie tego stanowiska opiera się na analizie scenariuszy, która sugeruje, że bilans ryzyka i potencjalnych korzyści dla Reddit może nie być tak atrakcyjny, jak oczekiwano.
Analiza, szczegółowo przedstawiona w Załącznikach 7-9 ich raportu, wskazuje, że chociaż istnieje potencjał wzrostu przychodów, sektor doświadczył kompresji mnożników przychodów wśród konkurentów, ponieważ tempo wzrostu reklam po pierwszej ofercie publicznej (IPO) zwykle zwalnia. BofA Securities przewiduje, że trend ten może dotknąć Reddit w drugiej połowie 2025 roku, nawet w scenariuszu optymistycznym.
Analitycy firmy uważają, że chociaż wzrost reklam Reddit przyspiesza, ważne jest, aby rozważyć szerszy kontekst branżowy. Historycznie firmy w tym sektorze doświadczały skurczenia mnożników przychodów po okresie szybkiego wzrostu po IPO. Ten wzorzec to coś, na co inwestorzy mogą musieć uważać, ponieważ może się pojawić w przypadku Reddit w drugiej połowie 2025 roku.
Korekta ceny akcji Reddit i utrzymana neutralna rekomendacja odzwierciedlają mieszankę optymizmu co do potencjału przychodowego spółki i ostrożności ze względu na przewidywane trendy branżowe. Nowa cena docelowa opiera się na zaktualizowanych szacunkach BofA Securities i zastosowaniu wyższego mnożnika P/S, uzasadnionego obecnymi wynikami Reddit i pozycją rynkową w stosunku do konkurentów.
Na podstawie analizy Wartości Godziwej InvestingPro, Reddit wydaje się być notowany powyżej swojej Wartości Godziwej, z celami analityków wahającymi się od 85 do 210 USD. Aby uzyskać głębszy wgląd w wycenę i perspektywy wzrostu Reddit, uzyskaj dostęp do kompleksowego Raportu Badawczego Pro, dostępnego wyłącznie dla subskrybentów InvestingPro.
W innych niedawnych wiadomościach, Reddit był w centrum uwagi ze względu na imponujące wyniki finansowe i trajektorię wzrostu. Platforma odnotowała 68% wzrost całkowitych przychodów i 56% wzrost przychodów z reklam.
Kilka firm finansowych, w tym Citi, Needham i Baird, wykazało zaufanie do potencjału Reddit, podnosząc swoje cele cenowe przy jednoczesnym utrzymaniu pozytywnych rekomendacji. Morgan Stanley podniósł rekomendację dla akcji Reddit z Equalweight do Overweight, ustalając nowy cel cenowy na 200 USD. Loop Capital również podniosło swój cel cenowy dla Reddit do 180 USD.
Te korekty następują w ślad za pozytywnymi opiniami reklamodawców, silnym zaangażowaniem użytkowników i wprowadzeniem nowych produktów, takich jak Reddit Answers. Koncentracja Reddit na wzroście liczby użytkowników i ekspansji średniego przychodu na użytkownika (ARPU), szczególnie na rynkach międzynarodowych, jest postrzegana jako kluczowy czynnik w zdolności firmy do wykorzystania przewidywanych korzystnych warunków ekonomicznych.
Jednakże Reddit niedawno doświadczył poważnej awarii, która dotknęła tysiące użytkowników po naprawie błędu w oprogramowaniu, w sprawie której firma nie wydała jeszcze oświadczenia. Mimo tego niepowodzenia, te ostatnie wydarzenia podkreślają pozytywne perspektywy dla dalszego wzrostu i sukcesu finansowego Reddit.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.