W piątek Oppenheimer utrzymał ocenę "Outperform" i cenę docelową 305,00 USD dla Applied Industrial Technologies (NYSE:AIT) po ogłoszeniu przez spółkę umowy przejęcia Hydradyne, LLC. Transakcja o wartości 272 milionów USD ma zostać sfinalizowana w bieżącym drugim kwartale fiskalnym 2025 roku.
Hydradyne, znana jako jeden z największych amerykańskich dystrybutorów specjalizujących się w systemach hydraulicznych i sterowania ruchem, ma przynieść 260 milionów USD przychodów ze sprzedaży i 30 milionów USD EBITDA. Applied Industrial Technologies rozważało Hydradyne jako część swojego portfolio od dłuższego czasu, korzystając z silnych relacji między obiema firmami.
Chociaż szczegóły dotyczące integracji i synergii zostaną ujawnione po zamknięciu transakcji, wstępne szacunki sugerują wzrost zysku na akcję (EPS) Applied Industrial Technologies w pierwszym roku o około 0,20 USD lub więcej, z wyłączeniem potencjalnych kosztów integracji na wczesnym etapie własności. Uwzględnia to początkową amortyzację, deprecjację i utracone przychody z odsetek.
Wstępna marża EBITDA Hydradyne na poziomie około 11,5% jest zbliżona do prognozowanej marży EBITDA Applied Industrial Technologies wynoszącej 12,1-12,3% na rok fiskalny 2025. Oczekuje się również, że przejęcie pozytywnie wpłynie na marże brutto zarówno Applied Industrial Technologies, jak i jego segmentu Engineered Solutions, jednego z segmentów o wyższych marżach brutto w firmie.
W innych niedawnych wiadomościach, Applied Industrial Technologies ogłosiło przejęcie Hydradyne, wiodącej firmy zajmującej się rozwiązaniami hydraulicznymi. Ten strategiczny ruch ma wzmocnić segment Engineered Solutions Applied i umocnić jego pozycję w branży technicznej. Przewiduje się, że przejęcie przyniesie Applied około 260 milionów USD przychodów ze sprzedaży i 30 milionów USD EBITDA, z wyłączeniem przewidywanych synergii.
Oprócz przejęcia, ostatnie wydarzenia obejmują mieszane wyniki w raporcie z zysków Applied za pierwszy kwartał roku fiskalnego 2025. Pomimo 3% spadku organicznej sprzedaży dziennej rok do roku, firma wygenerowała rekordowy wolny przepływ pieniężny, prawie dwukrotnie większy niż w poprzednim roku. Firma podniosła również prognozę EPS na rok fiskalny 2025, wskazując na optymizm co do warunków rynkowych w drugiej połowie roku fiskalnego.
Mimo pewnych wyzwań, w tym 1,4% spadku organicznej sprzedaży w segmencie Service Center i 6% spadku organicznej sprzedaży w segmencie Engineered Solutions, Applied Industrial Technologies nadal koncentruje się na strategicznych inwestycjach i przejęciach w celu napędzania przyszłego wzrostu. Firma utrzymuje prognozę sprzedaży między spadkiem o 2,5% a wzrostem o 2,5%. To najnowsze wydarzenia dla firmy, która pozostaje zaangażowana w zwiększanie wartości dla akcjonariuszy w miarę postępu roku fiskalnego 2025.
Wnioski InvestingPro
Niedawne przejęcie Hydradyne przez Applied Industrial Technologies (NYSE:AIT) dobrze wpisuje się w silne wyniki finansowe i pozycję rynkową firmy. Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa AIT wynosi 10,61 miliarda USD, a firma wykazała imponujące przychody w wysokości 4,48 miliarda USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do pierwszego kwartału 2025 roku. Marża zysku operacyjnego firmy wynosi zdrowe 10,89%, co wskazuje na efektywność operacyjną.
Wskazówki InvestingPro podkreślają siłę finansową AIT i politykę przyjazną akcjonariuszom. Firma utrzymuje wypłaty dywidend przez 54 kolejne lata i podnosi dywidendę od 15 lat z rzędu, demonstrując swoje zaangażowanie w zwrot wartości dla akcjonariuszy. Ponadto przepływy pieniężne AIT wystarczająco pokrywają płatności odsetek, sugerując solidną podstawę finansową do wsparcia przejęcia Hydradyne.
Ostatnie wyniki akcji były szczególnie mocne, z 67,51% całkowitym zwrotem z ceny w ciągu ostatniego roku i 57,02% zwrotem od początku roku. Ta pozytywna dynamika jest dodatkowo podkreślona przez fakt, że akcje są notowane blisko 52-tygodniowego maksimum, z obecną ceną na poziomie 99,72% 52-tygodniowego maksimum.
Inwestorzy rozważający AIT powinni zauważyć, że InvestingPro oferuje 17 dodatkowych wskazówek dla bardziej kompleksowej analizy perspektyw firmy. Te spostrzeżenia mogą dostarczyć cennego kontekstu do oceny potencjalnego wpływu przejęcia Hydradyne na przyszłe wyniki AIT.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.