W poniedziałek firma Baird skorygowała swoją prognozę ceny akcji dla IQVIA Holdings (NYSE:IQV), obniżając cel cenowy z 223,00 USD do 213,00 USD, jednocześnie utrzymując neutralne stanowisko wobec akcji. Decyzja ta wynika z faktu, że firma zajmująca się danymi i doradztwem w sektorze ochrony zdrowia osiąga słabe wyniki zarówno pod względem fundamentów, jak i zwrotów, a oczekuje się, że nie zrealizuje swojego Długoterminowego Planu na rok 2025 (LRP) o około 4 miliardy USD.
Ostatnie kwartalne dyskusje IQVIA wskazują na trwający od trzech i pół roku trend korekt w dół. Mimo że ożywienie w segmencie Technology & Analytics Solutions (TAS) jest postrzegane jako czynnik pozytywny, trudności utrzymują się w segmentach Research & Development Solutions (RDS) oraz Contract Sales & Medical Solutions (CSMS).
Analityk zwrócił uwagę, że jeśli pominąć wzrost związany z COVID-19 w 2021 roku, który był porównywany z prostymi punktami odniesienia, segment RDS osiągnął realny wzrost powyżej 6% tylko dwa razy od czasu wejścia spółki na giełdę w 2013 roku.
Nowe zamówienia biznesowe (NBB) w czwartym kwartale już sugerują nadchodzące wyzwania, z anulowaniami na poziomie dwukrotnie wyższym niż normalnie. W ciągu najbliższych sześciu do dziewięciu miesięcy przewiduje się niewielki ujemny wzrost w segmencie RDS w obszarze organizacji rozwoju kontraktowego (CDO).
Pomimo tych obaw, analityk spodziewa się typowo optymistycznego Dnia Inwestora 10 grudnia, ale podkreśla potrzebę namacalnego postępu przed ponownym rozważeniem swojego stanowiska wobec akcji.
W innych niedawnych wiadomościach, IQVIA Holdings odnotowała 4,3% wzrost przychodów rok do roku w trzecim kwartale, osiągając 3,896 miliarda USD, oraz 14% wzrost skorygowanego rozwodnionego zysku na akcję do 2,84 USD. Pomimo znaczącego anulowania, portfel zamówień firmy wzrósł o 8% rok do roku do rekordowego poziomu 31,1 miliarda USD. W obliczu tych wydarzeń, IQVIA planuje agresywny skup akcji własnych w czwartym kwartale 2023 roku.
Analitycy z Truist Securities, TD Cowen i BTIG dostosowali swoje prognozy dla IQVIA, obniżając cel cenowy, ale utrzymując rekomendację Kupuj. Truist obniżył cel do 265 USD, TD Cowen do 255 USD, a BTIG do 260 USD, odzwierciedlając ostatnie wydarzenia i trudne warunki operacyjne w sektorze danych i analityki ochrony zdrowia.
Pomimo tych korekt, firmy wyraziły optymizm co do przyszłości IQVIA, przewidując pozytywny wzrost w obszarze Managed Service Provider (MSP) Total Addressable Market/Research & Development Services (TAS/RDS). Te ostatnie wydarzenia wskazują na dynamiczne środowisko dla IQVIA, charakteryzujące się strategicznymi partnerstwami, wzrostem finansowym i korektami analityków.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki IQVIA Holdings są zgodne z ostrożnym stanowiskiem Baird. Według danych InvestingPro, wzrost przychodów firmy spowolnił do 3,1% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, a kwartalny wzrost przychodów wyniósł 4,28% w trzecim kwartale 2024 roku. Ten umiarkowany wzrost potwierdza obawy analityków dotyczące nieosiągnięcia przez IQVIA Długoterminowego Planu na rok 2025.
Pomimo tych wyzwań, wskazówki InvestingPro podkreślają, że IQVIA jest notowana przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, z obecnym wskaźnikiem P/E na poziomie 26,19. Może to sugerować potencjalną wartość dla inwestorów gotowych przetrwać obecne trudności. Dodatkowo, zarząd firmy agresywnie skupuje akcje własne, co może wskazywać na zaufanie do długoterminowych perspektyw firmy pomimo obecnych trudności.
Warto zauważyć, że 14 analityków obniżyło swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, co jest zgodne z bardziej konserwatywnym stanowiskiem Baird. Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 6 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć dalszych informacji na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej IQVIA.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.