W poniedziałek firma Oppenheimer skorygowała cenę docelową akcji Keros Therapeutics (NASDAQ:KROS), klinicznej firmy biofarmaceutycznej, do 63,00 USD z poprzednich 102,00 USD. Mimo obniżki, firma utrzymała rekomendację "Przewyższaj" dla akcji.
Obecnie akcje są notowane po 18,83 USD, znacznie poniżej celów analityków wahających się od 23 do 105 USD, przy silnej rekomendacji kupna na poziomie 1,5 w skali 5-stopniowej. Ta decyzja jest następstwem ostatnich wydarzeń w badaniach klinicznych firmy.
Keros Therapeutics ogłosiło 12 grudnia 2024 r., że wstrzyma dawkowanie w kohortach średnich i wysokich dawek w badaniu fazy 2 TROPOS dla leku cibotercept. Powodem były trudności w rozróżnieniu profilu skuteczności i bezpieczeństwa leku od konkurencyjnego sotatercept.
Rynek ostro zareagował na tę wiadomość - akcje Keros spadły dokładnie o 71,95% w ciągu ostatniego tygodnia, według danych InvestingPro, podczas gdy szerszy sektor biotechnologiczny, mierzony indeksem XBI, odnotował spadek o około 2%. Wskaźnik RSI akcji wskazuje na wyprzedanie, sugerując potencjał do technicznego odbicia.
Mimo tego niepowodzenia, Oppenheimer sugeruje, że reakcja rynku może być przedwczesna. Po konsultacjach z ekspertami medycznymi, firma widzi realną ścieżkę dla cibotercept w niższych dawkach.
Oczekuje się, że kontynuacja dawkowania na poziomie 1,5 mg/kg potencjalnie dorówna skuteczności sotatercept, bez związanego z nim ryzyka wzrostu hemoglobiny i krwawień. Eksperci wskazali również, że wysięk osierdziowy, stan zaobserwowany w badaniu, może być związany z pacjentami z autoimmunologicznymi chorobami tkanki łącznej, co dodaje złożoności rozwojowi leku.
Zrewidowana cena docelowa odzwierciedla zaktualizowane założenia dotyczące penetracji rynku przez lek do 2032 roku, która została zmniejszona o połowę z około 17% do około 8%. Dodatkowo, wycena Oppenheimera uwzględnia wkład elritercept w leczeniu zespołów mielodysplastycznych i mielofibrozy, szacowany na około 23 USD na akcję w cenie docelowej.
Ponadto, pozycja gotówkowa pro forma Keros, wzmocniona płatnością zaliczkową w wysokości 200 milionów USD z umowy z Takeda, pozostaje silna, z bieżącym wskaźnikiem płynności na poziomie 19,03, wskazującym na wystarczającą płynność do finansowania działalności. Potencjał KER-065 w leczeniu otyłości, dla którego oczekuje się danych z fazy 1 w pierwszym kwartale 2025 roku, jest również uwzględniony w kalkulacji.
Te elementy służą jako punkty odniesienia w ocenie wyceny Keros Therapeutics przez Oppenheimer. Aby uzyskać głębszy wgląd w kondycję finansową i wskaźniki wyceny Keros, w tym 15 dodatkowych ProTips i kompleksową analizę finansową, rozważ subskrypcję InvestingPro.
W innych ostatnich wiadomościach, Keros Therapeutics doświadczyło znaczących korekt w oczekiwaniach rynkowych. Firma analityczna H.C. Wainwright utrzymała rekomendację "Kupuj" dla spółki, ale obniżyła cenę docelową ze 100 USD do 47 USD, po ogłoszeniu przez firmę wstrzymania dawkowania w dwóch ramionach badania fazy 2 TROPOS w leczeniu tętniczego nadciśnienia płucnego (PAH) lekiem cibotercept.
Decyzja ta została powtórzona przez innych analityków, przy czym Jefferies zrewidował cel dla akcji spółki ze 113 USD do 23 USD, a TD Cowen i BTIG obniżyły swoje rekomendacje z "Kupuj" do odpowiednio "Trzymaj" i "Neutralnie".
Jednocześnie Keros Therapeutics zawarło znaczącą umowę licencyjną z Takeda Pharmaceutical Company na rozwój elritercept, co zostało pozytywnie przyjęte przez Guggenheim, BofA Securities i Jefferies. Firma zakończyła również rekrutację pacjentów do badania fazy 2 TROPOS i mianowała dr. Yung H. Chyunga na nowego Dyrektora Medycznego.
Te ostatnie wydarzenia odzwierciedlają trwające wysiłki Keros Therapeutics w celu rozwoju swoich kandydatów na leki i wzmocnienia pozycji finansowej. Firma spodziewa się wstępnych danych dla wszystkich ramion leczenia w drugim kwartale 2025 roku i będzie dostarczać aktualizacje w miarę potrzeb.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.