W czwartek Piper Sandler skorygował swoją prognozę dla akcji Post Holdings (NYSE: POST), obniżając cenę docelową z 140,00 do 120,00 USD, jednocześnie utrzymując ocenę Overweight dla akcji spółki. Korekta wynika z rewizji szacunków wzrostu sprzedaży Post Holdings w I kwartale roku fiskalnego 2025, wskazując na wolniejsze tempo sprzedaży detalicznej jako kluczowy czynnik.
Firma zaktualizowała również swój model finansowy, uwzględniając zwiększoną presję na marżę EBITDA marki Weetabix należącej do Post Holdings, spowodowaną przejściem na nowy system planowania zasobów przedsiębiorstwa (ERP). Ponadto segment produktów chłodzonych stoi przed trudnym porównaniem, gdyż w pierwszym kwartale poprzedniego roku fiskalnego korzystał z promocji finansowanej przez Walmart.
Piper Sandler uwzględnił również w modelu finansowym Post Holdings zbliżające się przejęcie Potato Products of Idaho. Oczekuje się, że transakcja zostanie sfinalizowana pod koniec II kwartału roku fiskalnego 2025. Spółka niedawno poinformowała o wybuchu ptasiej grypy w jednym z zewnętrznych zakładów produkcji jaj. Jednakże Post Holdings przewiduje, że wpływ tego zdarzenia pozostanie w ramach przedstawionych wcześniej prognoz.
W wyniku tych czynników Piper Sandler obniżył swoje szacunki zysku na akcję (EPS) dla Post Holdings na rok fiskalny 2025 z 5,60 do 5,55 USD, a na rok fiskalny 2026 z 6,80 do 6,79 USD. Firma skorygowała również mnożnik wyceny do około 10,0 z poprzednich 11,0, dostosowując go bliżej do pięcioletniej średniej historycznej spółki, i przesunęła bazę wyceny na szacunki dla roku kalendarzowego 2026.
Aby uzyskać głębszą analizę wyceny i perspektyw wzrostu Post Holdings, w tym 6 dodatkowych ProTips i kompleksowe metryki finansowe, odwiedź InvestingPro, aby uzyskać dostęp do szczegółowego raportu Pro Research.
W innych niedawnych wiadomościach, Post Holdings potwierdził zamiar przejęcia Potato Products of Idaho, co obejmuje przejęcie zakładu produkcyjnego w Rigby w stanie Idaho. Szczegóły finansowe transakcji nie zostały ujawnione, a finalizacja przejęcia jest planowana na pierwszy kwartał kalendarzowy 2025 roku.
Ten strategiczny krok rozszerza portfolio Post w sektorze pakowanych dóbr konsumpcyjnych, szczególnie w kategoriach chłodzonych i mrożonych produktów ziemniaczanych. Tymczasem akcje Lamb Weston spadły o 5% po ogłoszeniu tej informacji.
W ślad za informacją o przejęciu, Post Holdings zakończył również wykup pozostałych obligacji senioralnych o oprocentowaniu 5,625% z terminem zapadalności w 2028 roku, o łącznej wartości nominalnej 464,9 mln USD. Spółka odnotowała również solidne wyniki w czwartym kwartale roku fiskalnego 2024, z 45% wzrostem skorygowanej EBITDA w ciągu ostatnich dwóch lat.
Analityk Evercore ISI podniósł cenę docelową dla Post Holdings do 126,00 USD, utrzymując ocenę Outperform dla akcji. Analityk zauważył 3% wzrost rok do roku w szacunkach EBITDA na rok fiskalny 2025, które obecnie wynoszą 1,447 mld USD.
Pomimo niedawnego przypadku ptasiej grypy w zewnętrznym zakładzie produkcji jaj w Iowa, Post Holdings potwierdził swoją prognozę skorygowanej EBITDA na rok fiskalny 2025, która mieści się w przedziale od 1 410 mln do 1 460 mln USD.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.