W środę firma Baird utrzymała rekomendację "przewyższaj" dla akcji Exact Sciences (NASDAQ:EXAS), ale obniżyła cenę docelową z 70,00 USD do 67,00 USD. Korekta nastąpiła po tym, jak spółka zaraportowała przychody za trzeci kwartał poniżej oczekiwań i znacząco obniżyła prognozę przychodów na 2024 rok. Rewizja w dół była głównie spowodowana słabszymi niż oczekiwano trendami w segmencie badań przesiewowych.
Exact Sciences doświadczyło nietypowego wzorca zamówień na swój produkt Cologuard między sierpniem a październikiem, co wraz z wyzwaniami w realizacji komercyjnej, wpływem huraganów i wolniejszym niż oczekiwano zwrotem z inwestycji w sprzedaż i marketing, przyczyniło się do rozczarowujących wyników przychodowych. Kierownictwo podkreśliło te czynniki podczas komentarza na temat ostatnich wyników.
Akcje spółki miały otworzyć się niżej po publikacji tych wyników we wtorek. Analityk Baird zauważył, że choć ostatni raport o zyskach może negatywnie wpłynąć na nastroje inwestorów w krótkim terminie i wzbudzić obawy co do średnioterminowych perspektyw wzrostu w segmencie badań przesiewowych, firma nadal widzi pozytywne perspektywy dla Exact Sciences w średnim terminie.
Mimo słabszych trendów w najbliższym okresie, stanowisko Baird sugeruje zaufanie do zdolności spółki do pokonania obecnych wyzwań. Zrewidowana cena docelowa odzwierciedla skorygowane oczekiwania firmy w świetle ostatnich aktualizacji finansowych przedstawionych przez Exact Sciences.
W innych ostatnich wiadomościach, Exact Sciences doświadczyło szeregu istotnych wydarzeń. Spółka zaraportowała gorsze od oczekiwań wyniki za trzeci kwartał, z przychodami na poziomie 709 mln USD, co oznacza wzrost o 13% rok do roku, ale poniżej prognozowanych 716,8 mln USD.
Strata netto w wysokości -0,21 USD na akcję była nieco gorsza niż -0,20 USD oczekiwane przez analityków. Po tych wynikach Exact Sciences zrewidowało w dół swoją prognozę na cały rok, z nową prognozą przychodów na poziomie 2,73-2,75 mld USD, znacznie poniżej konsensusu wynoszącego 2,83 mld USD.
Ponadto BTIG skorygowało swoją prognozę dla Exact Sciences, obniżając cenę docelową do 65 USD z 82 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "kupuj" dla akcji. Na tę decyzję wpłynęły ostatnie wyniki spółki oraz znacząca rewizja w dół jej prognoz. Mimo tych wyzwań, BTIG potwierdziło swoje zaufanie do akcji, wskazując, że spółka może przechodzić proces odbudowy po wdrożeniu zmian komercyjnych.
Pomimo słabszych niż oczekiwano wyników, Exact Sciences ogłosiło kilka postępów w rozwoju produktów, w tym zatwierdzenie przez FDA testu Cologuard Plus nowej generacji oraz obiecujące dane z badań krwi na obecność raka jelita grubego. Te ostatnie wydarzenia, w połączeniu z silną pozycją gotówkową spółki wynoszącą 1,02 mld USD na koniec trzeciego kwartału, świadczą o ciągłych wysiłkach firmy w pokonywaniu obecnych wyzwań.
Spostrzeżenia InvestingPro
Pomimo niedawnych wyzwań Exact Sciences, dane InvestingPro ujawniają interesujące wskaźniki finansowe, które dostarczają dodatkowego kontekstu do sytuacji spółki. W ciągu ostatnich dwunastu miesięcy kończących się w II kwartale 2024 roku, Exact Sciences zaraportowało przychody w wysokości 2,61 mld USD, z godnym uwagi wzrostem przychodów o 13,54%. Ten wzrost, w połączeniu z wysoką marżą zysku brutto na poziomie 73,19%, sugeruje, że spółka utrzymuje solidne fundamenty mimo niedawnych niepowodzeń wspomnianych w artykule.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Exact Sciences wykazało silny zwrot w ciągu ostatnich trzech miesięcy, z całkowitym zwrotem z ceny akcji na poziomie 27,79% w tym okresie. Ta pozytywna dynamika może być zachęcająca dla inwestorów, mimo niedawnej rewizji w dół prognozy przychodów.
Warto jednak zauważyć, że Exact Sciences nie jest obecnie rentowne, z skorygowanym dochodem operacyjnym wynoszącym -282,27 mln USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Jest to zgodne z inną wskazówką InvestingPro, która sugeruje, że analitycy nie przewidują, aby spółka była rentowna w tym roku.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i spostrzeżenia, które mogą być cenne w ocenie przyszłych perspektyw Exact Sciences. Platforma obecnie zawiera 11 dodatkowych wskazówek dla EXAS, zapewniając głębsze spojrzenie na kondycję finansową i pozycję rynkową spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.