W środę Morgan Stanley utrzymał rekomendację "równoważ" i cenę docelową 50,00 USD dla akcji Celsius Holdings (NASDAQ:CELH) po ogłoszeniu przez spółkę wyników finansowych za trzeci kwartał. Celsius Holdings odnotował przychody netto w wysokości 266 milionów USD, co było nieznacznie poniżej konsensusu Visible Alpha wynoszącego 269,4 miliona USD i zgodne z oczekiwaniami Street Account.
Wyniki odzwierciedlały spadek sprzedaży o 31% rok do roku, w tym około 120 milionów USD wpływu z tytułu redukcji zapasów przez PepsiCo, co było przewidywane wcześniej we wrześniu.
Marże brutto spółki były o 80 punktów bazowych niższe od oczekiwań, co doprowadziło do 3% niższego zysku brutto. Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne (SG&A) były o 11,3% wyższe od konsensusu, co stanowiło znaczący wzrost jako procent sprzedaży. W rezultacie skorygowana EBITDA za kwartał wyniosła 4,4 miliona USD, znacznie poniżej konsensusu wynoszącego 17,7 miliona USD.
Analiza Morgan Stanley sugeruje, że po wyłączeniu redukcji zapasów przez PepsiCo, przychody Celsius byłyby w przybliżeniu na tym samym poziomie co w poprzednim roku. Firma przewiduje, że na akcje Celsius Holdings w nadchodzących tygodniach będą wpływać dane ze skanerów sprzedaży.
Najnowsze dane wskazują na silną początkową sprzedaż nowych produktów konkurencji, takich jak Red Bull Winter Edition Iced Vanilla Berry oraz Monster Ultra Vice Guava, dostępnych zarówno w wersji regularnej, jak i bez cukru.
Raport kończy się oczekiwaniem, że debata wokół akcji Celsius Holdings prawdopodobnie będzie się utrzymywać, ponieważ wyniki za trzeci kwartał nie dostarczyły jasnego kierunku dla trajektorii finansowej spółki. Uwaga przenosi się teraz na nadchodzące dane ze skanerów sprzedaży, które odegrają kluczową rolę w kształtowaniu nastrojów inwestorów wobec akcji.
W innych niedawnych wiadomościach, Celsius Holdings przedstawił wyniki za trzeci kwartał, które nie spełniły oczekiwań analityków. Przychody spółki za kwartał wyniosły 265,7 miliona USD, nie osiągając konsensusu szacowanego na 271,09 miliona USD. Skorygowany zysk na akcję wyniósł 0,00 USD, co było niższe od oczekiwanych przez analityków 0,03 USD.
Przychody spółki odnotowały spadek o 31% rok do roku, co przypisano optymalizacji łańcucha dostaw przez największego dystrybutora, skutkując 33% spadkiem sprzedaży w Ameryce Północnej do 247,1 miliona USD. Jednakże sprzedaż międzynarodowa wzrosła o 37% do 18,6 miliona USD.
Mimo kwartalnego rozczarowania, Celsius Holdings ogłosił, że jego przychody od początku roku przekroczyły 1 miliard USD, co oznacza 5% wzrost w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego. Spółka nadal koncentruje się na poszerzaniu bazy konsumentów i zwiększaniu dostępności.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane InvestingPro dodają kontekstu do sytuacji finansowej Celsius Holdings (NASDAQ:CELH). Mimo wyzwań podkreślonych w raporcie Morgan Stanley, CELH utrzymuje silny wzrost przychodów na poziomie 56,5% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do II kwartału 2024 roku. Ten wzrost, w połączeniu z wysoką marżą zysku brutto wynoszącą 50,45%, sugeruje odporność podstawowego modelu biznesowego spółki.
Wskazówki InvestingPro pokazują, że CELH posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, co może zapewnić finansową poduszkę w okresach dostosowywania zapasów i konkurencji rynkowej. Ponadto, aktywa płynne spółki przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, potencjalnie łagodząc niektóre obawy związane z niedawnym kwartalnym wynikiem.
Jednakże inwestorzy powinni zauważyć, że cena akcji CELH znacząco spadła w ciągu ostatnich trzech miesięcy, co jest zgodne z wzmianką w raporcie o trwającej debacie na temat kierunku akcji. Ta zmienność jest dodatkowo podkreślona przez inną wskazówkę InvestingPro, stwierdzającą, że ruchy cen akcji są dość niestabilne.
Aby uzyskać bardziej kompleksową analizę, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek, które mogą zapewnić głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową CELH.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.