W poniedziałek Mizuho utrzymało ocenę Outperform dla Intuit (NASDAQ:INTU) i podniosło cenę docelową do 750 USD z poprzednich 725 USD. Ta korekta następuje po solidnych wynikach Intuit za pierwszy kwartał fiskalny, mimo spadku cen akcji w zeszły piątek. Spadek przypisywano obawom o słabszą prognozę na drugi kwartał i potwierdzenie prognoz na rok fiskalny 2025.
Prognoza Intuit na drugi kwartał była nieco poniżej oczekiwań rynkowych, co Mizuho przypisuje strategicznemu przesunięciu przychodów z drugiego na trzeci kwartał, a nie faktycznej utracie przychodów. To przesunięcie wynika z harmonogramu promocji dla Desktop TurboTax. Mizuho zwróciło również uwagę, że Intuit tradycyjnie nie aktualizuje swoich prognoz na cały rok aż do trzeciego kwartału fiskalnego.
Wyniki pierwszego kwartału były szczególnie mocne, z nieoczekiwanym wzrostem ze strony CreditKarma. W świetle tych rezultatów, Mizuho sugeruje, że niedawna wyprzedaż akcji Intuit jest nieuzasadniona i zaleca zakup akcji w tym okresie słabości. Firma przewiduje dalszy potencjał wzrostu dla Intuit w roku fiskalnym 2025, napędzany przez ekspansję QuickBooks na rynku i utrzymujący się dwucyfrowy wzrost w segmencie konsumenckim.
Nowa cena docelowa 750 USD implikuje mnożnik wartości przedsiębiorstwa do wolnych przepływów pieniężnych (EV/FCF) na poziomie 34x w ciągu najbliższych dwunastu miesięcy, co oznacza wzrost z obecnych 29x. Analiza Mizuho wskazuje na zaufanie do przyszłych wyników Intuit i zdolności firmy do nawigacji przez tymczasowe przesunięcia w kwartalnych zyskach.
W innych niedawnych wiadomościach, Intuit, firma zajmująca się oprogramowaniem finansowym, zaraportowała przychody za pierwszy kwartał w wysokości 3,28 mld USD, przekraczając oczekiwania o około 144 mln USD. Firma zaraportowała również zysk na akcję (EPS) na poziomie 2,50 USD, co jest o 0,14 USD wyższe niż oczekiwano. Ten wynik był w dużej mierze napędzany 20% wzrostem w Online Ecosystem Global Business Services (GBS) i 29% wzrostem w Credit Karma, części portfolio Intuit. Mimo tych silnych wyników, Piper Sandler nieznacznie skorygował cenę docelową dla Intuit do 765 USD z poprzednich 768 USD, utrzymując jednocześnie ocenę Overweight dla akcji.
Ostatnie wydarzenia w firmie obejmują również strategiczną transformację, skupiającą się na uproszczeniu zadań finansowych w celu przyciągnięcia nowych użytkowników. CEO Sasan Gadarzi i CFO Sandeep Ojala podkreślili transformacyjny wpływ AI i postępy firmy w obsłudze klientów z segmentu średnich przedsiębiorstw i małych firm. Zauważono jednak również spadek przychodów z oprogramowania desktopowego w tym okresie.
Podczas gdy akcje Intuit odnotowały 5% spadek, wynika to głównie z decyzji firmy o utrzymaniu prognoz na cały rok bez korekt oraz potencjalnych wyzwań dla produktu TurboTax wynikających z inicjatywy nowej administracji mającej na celu uproszczenie rozliczeń podatkowych. Analiza Piper Sandler wskazuje na potencjalne zewnętrzne ryzyka, ale potwierdza ocenę Overweight dla akcji Intuit, odzwierciedlając silny start firmy w roku fiskalnym 2025.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silna pozycja rynkowa i wyniki finansowe Intuit są dodatkowo podkreślone przez najnowsze dane z InvestingPro. Firma może pochwalić się znaczącą kapitalizacją rynkową wynoszącą 179,26 mld USD, co odzwierciedla jej istotną obecność w branży oprogramowania. Imponująca marża zysku brutto Intuit na poziomie 79,61% za ostatnie dwanaście miesięcy do Q1 2025 podkreśla jej efektywność operacyjną i siłę cenową.
Wskazówki InvestingPro ujawniają, że Intuit podnosiła swoją dywidendę przez 14 kolejnych lat, demonstrując zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Jest to zgodne z pozytywną perspektywą Mizuho na przyszłe wyniki firmy. Dodatkowo, wzrost przychodów Intuit o 12,48% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy wspiera oczekiwania analityków dotyczące dalszego potencjału wzrostu, szczególnie w segmentach QuickBooks i konsumenckim.
Warto zauważyć, że chociaż Intuit jest notowany przy wysokim wskaźniku P/E wynoszącym 66,02, tę wycenę należy rozpatrywać w kontekście silnej pozycji rynkowej i perspektyw wzrostu. Inwestorzy poszukujący bardziej kompleksowej analizy mogą znaleźć 13 dodatkowych wskazówek InvestingPro, oferujących głębszy wgląd w kondycję finansową i wyniki rynkowe Intuit.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.