W piątek Mizuho Securities zrewidowało swoją prognozę dla 8x8 Inc. (NASDAQ: EGHT), dostawcy usług komunikacji w chmurze, obniżając rekomendację dla akcji z Neutralnej do Niedoważaj. Firma skorygowała również cenę docelową w dół do 2,50 USD z poprzedniego celu 2,75 USD. Obecnie akcje są notowane po 3,12 USD, a analiza InvestingPro sugeruje, że akcje są niedowartościowane pomimo obniżki. Rewizja odzwierciedla obawy dotyczące wzrostu przychodów i rentowności spółki.
Analityk Mizuho wskazał, że chociaż 8x8 opracowało solidną platformę komunikacji w chmurze, oczekuje się, że przychody spółki nieznacznie spadną w roku fiskalnym 2025, kończącym się w marcu. Jest to zgodne z ostatnimi wynikami, ponieważ dane InvestingPro pokazują, że przychody spadły o 2,39% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, choć spółka utrzymuje zdrową marżę zysku brutto na poziomie 68,29%.
Istnieją również wątpliwości co do powrotu do wzrostu w roku fiskalnym 2026, gdzie konsensus prognozuje skromny 2% wzrost rok do roku. Trwająca migracja klientów Fuze, która według przewidywań nie zostanie zakończona do roku kalendarzowego 2026, jest postrzegana jako potencjalny czynnik ryzyka dla wzrostu spółki.
Ponadto, wzrost 8x8 jest raportowany jako opóźniony w stosunku do szerszego, dojrzałego rynku Unified Communications as a Service (UCaaS). Ten rynek odnotował średni jednocyfrowy procentowy wzrost rok do roku, co wskazuje, że 8x8 nie dotrzymuje kroku ogólnym trendom branżowym.
Pomimo znaczących postępów 8x8 w rozszerzaniu marż w ciągu ostatnich dwóch lat, analityk spodziewa się, że marża operacyjna spółki skurczy się o ponad 200 punktów bazowych rok do roku w roku fiskalnym 2025. To skurczenie przypisuje się planom spółki dotyczącym zwiększenia potencjału sprzedażowego, co obejmuje sześcio- do dziewięciomiesięczny okres rozruchu dla przedstawicieli handlowych.
Raport konkluduje, że ze względu na te problemy związane z przychodami i zyskami, wyniki 8x8 prawdopodobnie będą gorsze niż wyniki konkurentów na rynku. Ta ocena doprowadziła do obniżenia rekomendacji i zmniejszenia ceny docelowej dla akcji 8x8. Pomimo tych obaw, dane InvestingPro ujawniają, że akcje wykazały silny impet z 34,77% zwrotem w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Subskrybenci mogą uzyskać dostęp do dodatkowych informacji, w tym ponad 8 ProTipów i kompleksowych wskaźników wyceny, w Raporcie Pro Research dostępnym dla tej i ponad 1 400 innych amerykańskich akcji.
W innych ostatnich wiadomościach, 8x8 Inc. poinformowało o udanym drugim kwartale roku fiskalnego 2025, przekraczając oczekiwania rynku. Spółka ujawniła przychody z usług w wysokości 175,1 mln USD, wraz z nieGAAP marżą operacyjną na poziomie 11,9%. Dodatkowo odnotowano znaczący wzrost sprzedaży nowych produktów i rozwiązań opartych na AI. Firma zdołała również zredukować swoje całkowite zadłużenie o ponad 173 mln USD od drugiego kwartału 2023 roku, obniżając je do 369 mln USD.
Jeśli chodzi o przyszłe wydarzenia, 8x8 planuje zakończyć aktualizacje klientów z platformy Fuze do końca 2025 roku. Na nadchodzący trzeci kwartał spółka przewiduje przychody z usług między 171 mln USD a 174 mln USD, oraz całkowite przychody między 177 mln USD a 182 mln USD, z marżą operacyjną 10% do 11%. Pomimo tych silnych wyników, oczekuje się niewielkiego spadku przychodów z usług ze względu na ostrożne prognozy i niepewności w biznesie CPaaS.
W znaczącym posunięciu, 8x8 rozszerzyło swój zarząd o Johna Pagliucę, doświadczonego menedżera z ponad dwudziestoletnim doświadczeniem w kierowaniu w branżach oprogramowania i SaaS. To powołanie jest częścią trwających wysiłków 8x8 mających na celu wzmocnienie zespołu kierowniczego i kierunku strategicznego.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.