W środę Loop Capital utrzymało rekomendację Kupuj dla NVIDIA (NASDAQ:NVDA) z niezmienioną ceną docelową 175,00 USD. Analiza firmy wskazuje, że przewidywana trajektoria popytu dla NVIDIA pozostaje solidna, pomimo dynamicznego otoczenia w ogólnym ekosystemie AI. Według firmy, nie nastąpiły istotne zmiany w szerszych oczekiwaniach co do wyników NVIDIA, choć zauważono pewne modyfikacje.
Badania firmy sugerują, że znacząca produkcja GB200 NVL72 NVIDIA prawdopodobnie będzie miała miejsce w połowie 2025 roku. Jednakże to opóźnienie może zostać zrównoważone przez zwiększenie produkcji Hopper, szacowane na około 1 milion dodatkowych jednostek od sierpnia 2024 do marca 2025. Ten wzrost produkcji Hopper mógłby potencjalnie przeważyć wpływ ewentualnego opóźnienia produkcji Blackwell.
Loop Capital zwróciło również uwagę, że choć może nastąpić obniżenie średnich cen sprzedaży (ASP) ze względu na większą produkcję Hopper w pierwszej połowie roku kalendarzowego 2025 i roku fiskalnego 2026, nadal istnieje znaczny potencjał wzrostu w porównaniu z szacunkami rynkowymi. Dodatkowo, NVIDIA ogłosiła znaczący program wykupu akcji o wartości 50 miliardów USD.
Cena docelowa 175 USD opiera się na 29-35-krotności zysku na akcję (EPS), który NVIDIA ma według prognoz wygenerować w roku kalendarzowym 2025 i roku fiskalnym 2026, co Loop Capital szacuje na poziomie od 5,00 do 6,00 USD. Stanowisko firmy odzwierciedla zaufanie do długoterminowego potencjału zarobkowego NVIDIA, pomimo krótkoterminowych zmian rynkowych.
W innych ostatnich wiadomościach, NVIDIA była przedmiotem znacznej uwagi ze względu na swoje silne wyniki finansowe i innowacyjne postępy w technologii. Truist Securities podniosło swoje szacunki zysku na akcję dla NVIDIA na rok kalendarzowy 2025, korygując je do 4,18 USD z poprzednich 3,69 USD, odzwierciedlając przewidywany wzrost na rynku końcowym centrów danych. Stifel również podniósł cenę docelową NVIDIA do 180 USD ze względu na pozytywne wskaźniki łańcucha dostaw i potencjał NVIDIA do przekroczenia oczekiwań.
KeyBanc utrzymało ocenę Overweight dla NVIDIA, podkreślając silny popyt na produkty Hopper i długoterminowe perspektywy wzrostu w technologii AI, pomimo potencjalnych krótkoterminowych problemów z podażą. NVIDIA wprowadziło również projekt cyfrowych bliźniaków do inżynierii wspomaganej komputerowo w czasie rzeczywistym, który ma znacząco obniżyć koszty rozwoju i zużycie energii.
Ponadto, NVIDIA uruchomiła pierwszą na świecie połączoną sieć telekomunikacyjną sztucznej inteligencji i 5G, znaną jako sieć dostępu radiowego sztucznej inteligencji (AI-RAN), we współpracy z SoftBank Corp. Firmy analityczne takie jak Bank of America, Rosenblatt Securities i Morgan Stanley potwierdziły pozytywne stanowiska wobec akcji NVIDIA, podkreślając solidną pozycję NVIDIA i potencjał linii produktów Blackwell.
Analitycy prognozują, że sprzedaż NVIDIA w FQ3 i FQ4 osiągnie odpowiednio 33,2 miliarda USD i 37 miliardów USD. HSBC przewiduje, że sprzedaż NVIDIA w trzecim kwartale przekroczy zarówno wytyczne zarządu, jak i szacunki konsensusu, osiągając 35,3 miliarda USD.
Spostrzeżenia InvestingPro
Pozycja rynkowa i wyniki finansowe NVIDIA są ściśle zgodne z optymistyczną prognozą Loop Capital. Według danych InvestingPro, NVIDIA może pochwalić się oszałamiającą kapitalizacją rynkową na poziomie 3,6 biliona USD, co odzwierciedla jej dominację w branży półprzewodników. Wzrost przychodów firmy jest szczególnie imponujący, z 194,69% wzrostem w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do Q2 2025 roku i 122,4% kwartalnym wzrostem w Q2 2025 roku. Ten silny wzrost potwierdza pogląd Loop Capital na temat solidnej trajektorii popytu NVIDIA.
Wskazówki InvestingPro podkreślają siłę finansową i pozycję rynkową NVIDIA. Firma utrzymuje wypłaty dywidend przez 13 kolejnych lat, co wskazuje na stabilność finansową. Dodatkowo, NVIDIA działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia i posiada aktywa płynne przewyższające zobowiązania krótkoterminowe, co jest zgodne z możliwością ogłoszenia znaczącego programu wykupu akcji o wartości 50 miliardów USD.
Wskaźniki wyceny akcji, takie jak wskaźnik P/E wynoszący 68,07, sugerują, że inwestorzy wyceniają wysokie oczekiwania wzrostu, co jest zgodne z optymistyczną ceną docelową Loop Capital. Imponująca marża zysku brutto NVIDIA na poziomie 75,98% za ostatnie dwanaście miesięcy kończących się w Q2 2025 roku podkreśla jej efektywność operacyjną i siłę cenową na rynku chipów AI.
Inwestorzy poszukujący głębszego zrozumienia potencjału NVIDIA mogą uzyskać dostęp do 23 dodatkowych Wskazówek InvestingPro, oferujących kompleksową analizę kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.