W czwartek Kepler Cheuvreux zmodyfikował swoje stanowisko wobec akcji Prosus NV (PRX:NA) (OTC: PROSY), obniżając ocenę z "kupuj" do "trzymaj" i jednocześnie zmniejszając cenę docelową do 36,30 euro z wcześniejszych 44,60 euro. Spółka o kapitalizacji rynkowej 84 miliardów dolarów odnotowała ostatnio spadek kursu akcji, a dane InvestingPro wskazują na negatywny momentum w ciągu ostatniego miesiąca. Rewizja dokonana przez analityków Kepler odzwierciedla obawy o przyszłość spółki w związku z ostatnimi wydarzeniami dotyczącymi jej znaczącego udziału w Tencent.
Strategia Prosus pod kierownictwem nowego CEO Boba van Dijka kładzie nacisk na tworzenie i wykorzystywanie ekosystemów w celu zwiększenia wartości poprzez wykorzystanie synergii w różnych obszarach biznesowych, w tym cross-selling klientów i scentralizowany rozwój AI. Strategia fuzji i przejęć spółki koncentruje się również na większych inwestycjach, które mogą skorzystać z tego ekosystemu. Podejście to przyczyniło się do solidnego wzrostu przychodów o 12,2% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Jednakże włączenie Tencent, który stanowi 74% wartości aktywów netto (NAV) Prosus, do listy chińskich firm wojskowych Departamentu Obrony USA 6 stycznia, wprowadziło element niepewności. Implikacje tego oznaczenia dla Tencent, a w konsekwencji dla Prosus, nie są na tym etapie w pełni jasne.
Obniżenie oceny przez Kepler odzwierciedla ostrożne podejście do wyceny Prosus ze względu na brak jasności co do tego, jak rozwinie się sytuacja z Tencent. Mimo tej korekty, analitycy Kepler zauważyli, że ogólna wycena grupy pozostaje niska, ale obecne niepewności wymagają bardziej konserwatywnego spojrzenia na akcje spółki.
Analiza InvestingPro ujawnia, że spółka utrzymuje silną kondycję finansową z wskaźnikiem bieżącej płynności na poziomie 4,11, choć jest notowana przy podwyższonych mnożnikach z EV/EBITDA na poziomie 199,8x. Subskrybenci mogą uzyskać dostęp do 8 dodatkowych wskazówek ProTips i kompleksowych metryk wyceny, aby lepiej ocenić możliwości inwestycyjne.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.