W czwartek Keefe, Bruyette & Woods (KBW) utrzymało pozytywne stanowisko wobec Unity Bancorp, podnosząc cenę docelową akcji spółki z 51,00 do 55,00 USD przy jednoczesnym potwierdzeniu oceny Outperform.
Korekta nastąpiła po silnych wynikach Unity Bancorp za czwarty kwartał, które przekroczyły oczekiwania o 0,10 USD na akcję, głównie dzięki znaczącemu przekroczeniu marży odsetkowej netto (NIM) o 22 punkty bazowe. To przekroczenie przyczyniło się do rozszerzenia marży o 36 punktów bazowych w drugiej połowie 2024 roku, co prawdopodobnie utrzyma się w 2025 roku.
Lepsza perspektywa dla przychodów odsetkowych netto (NII) skłoniła analityków KBW do podniesienia szacunków dotyczących zysku przed rezerwami (PPNR) o 6% na rok 2025 i 3% na rok 2026. Jednakże nieznacznie obniżyli oni prognozy zysku na akcję (EPS), usuwając ze swojego modelu krótkoterminowe odkupy akcji.
Ta zmiana odzwierciedla niedawny wzrost kursu akcji grupy. Akcje Unity Bancorp wzrosły dzisiaj o 4,8%, dodając do imponującego 62% zwrotu w ciągu ostatniego roku i 45% zysku w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, jak wynika z danych InvestingPro.
Oczekuje się, że Unity Bancorp utrzyma wysoką rentowność z zwrotem z aktywów (ROA) między 1,8% a 1,9% oraz zwrotem z kapitału własnego (ROTCE) na poziomie około 16%, co jest uważane za najlepszy wynik w swojej klasie. Przewiduje się, że te wskaźniki pozostaną stabilne niezależnie od środowiska stóp procentowych. Niemniej jednak analitycy sugerują, że obniżki stóp procentowych mogłyby być korzystne dla Unity Bancorp ze względu na ograniczoną ekspozycję na kredyty o zmiennym oprocentowaniu.
Nowa cena docelowa 55 USD implikuje wycenę na poziomie 1,6-krotności prognozowanej wartości księgowej (TBV) i 10-krotności szacowanych zysków na rok 2026. Pomimo dzisiejszej pozytywnej reakcji rynku, akcje Unity Bancorp są nadal postrzegane przez analityków KBW jako niedowartościowane, będąc notowane na poziomie około 8-krotności szacowanych zysków na rok 2026.
Silne wyniki kwartalne spółki i korzystne perspektywy doprowadziły do potwierdzenia oceny Outperform i podniesienia ceny docelowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.