W poniedziałek JPMorgan skorygował cenę docelową akcji Autodesk (NASDAQ:ADSK), lidera w oprogramowaniu do projektowania 3D, inżynierii i rozrywki, podnosząc ją do 300 USD z wcześniejszych 245 USD. Firma utrzymała neutralną ocenę akcji.
Według danych InvestingPro, cele analityków dla Autodesk wahają się od 245 USD do 375 USD, przy czym 15 analityków niedawno zrewidowało w górę swoje oczekiwania dotyczące zysków na nadchodzący okres. Ta zmiana nastąpiła po tym, jak Autodesk przedstawił lepsze niż oczekiwano wyniki za trzeci kwartał, z wyższymi niż przewidywano zyskami i wolnymi przepływami pieniężnymi (FCF).
Imponująca marża zysku brutto firmy na poziomie 92% oraz przychody za ostatnie dwanaście miesięcy w wysokości 6 miliardów USD świadczą o jej silnej pozycji finansowej. Ponadto firma podniosła swoje prognozy na rok fiskalny 2025, odzwierciedlając udane wprowadzenie nowego modelu transakcyjnego i potwierdziła swój cel FCF na rok fiskalny 2026 w wysokości 2,05 miliarda USD w punkcie środkowym.
Aby uzyskać głębszy wgląd w kondycję finansową Autodesk i kompleksową analizę, subskrybenci InvestingPro mogą uzyskać dostęp do szczegółowego raportu Pro Research.
Momentum biznesowe Autodesk pozostaje stabilne, odzwierciedlając trendy obserwowane w poprzednich kwartałach. Firma nadal doświadcza wysokich wskaźników odnowień, chociaż stoi przed wyzwaniami związanymi z rozwojem nowego biznesu.
Pomimo tych przeciwności, Autodesk zasugerował, że pozostanie na dolnym końcu swojego długoterminowego algorytmu wzrostu przychodów, który waha się między 10-15%. Wolniejszy wzrost przypisywany jest czynnikom makroekonomicznym i zewnętrznym wyzwaniom, które stopniowo wpływały na biznes w ostatnich latach.
Jeśli chodzi o rentowność, Autodesk dąży do osiągnięcia środkowego punktu swojego celu marży operacyjnej non-GAAP na rok fiskalny 2026, który jest ustalony między 38% a 40%, już w roku fiskalnym 2025. Jest to rok przed pierwotnym harmonogramem. Oczekuje się, że cele finansowe firmy zostaną zaktualizowane w przyszłości, aby odzwierciedlić wpływ nowego modelu transakcyjnego.
Ponadto Autodesk ogłosił powołanie Janesha Moorjaniego na stanowisko nowego Dyrektora Finansowego, ze skutkiem od 16 grudnia. Firma wspomniała również, że jest mało prawdopodobne, aby zorganizowała dzień inwestora wiosną 2025 roku. Zrewidowana cena docelowa JPMorgan, ustalona na grudzień 2025 roku, odzwierciedla te zmiany i perspektywy firmy dotyczące finansowych perspektyw spółki.
Pomimo wyższej ceny docelowej, neutralne stanowisko sugeruje, że JPMorgan widzi ograniczony potencjał wzrostu dla akcji Autodesk w tym momencie. Analiza InvestingPro wskazuje, że akcje są obecnie uczciwie wycenione, z zauważalnym 45% wzrostem ceny w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, pomimo 8,6% spadku w ciągu ostatniego tygodnia.
W innych niedawnych wiadomościach, Autodesk, firma zajmująca się oprogramowaniem, otrzymuje pozytywną uwagę od różnych firm analitycznych. UBS rozpoczął pokrycie Autodesk z oceną Kupuj, wskazując na potencjał wzrostu przychodów o 10% lub więcej ze względu na oczekiwania dotyczące zatrudnienia i wolumenu. BMO Capital Markets, Piper Sandler, Rosenblatt Securities, Mizuho Securities i Oppenheimer również zrewidowały swoje cele cenowe, odzwierciedlając silne wyniki finansowe firmy.
Ostatnie kwartalne wyniki Autodesk wykazały 11% wzrost rok do roku, z zyskiem na akcję non-GAAP wynoszącym 2,17 USD, co przekroczyło szacunki. Oczekuje się, że nowy model transakcyjny firmy przyczyni się do około 270 milionów USD w rozliczeniach, dodając 5,0-5,5 punktów procentowych do ogólnych wyników.
Janesh Moorjani, wcześniej związany z Elastic, został powołany na stanowisko nowego Dyrektora Finansowego w Autodesk. Oczekuje się, że jego rola będzie kluczowa w kształtowaniu narracji finansowej firmy w przyszłości. Autodesk dąży do utrzymania ram wzrostu 10-15% w długim terminie i przygotowuje się do silnego wzrostu wolnych przepływów pieniężnych w roku fiskalnym 2026. Te ostatnie wydarzenia podkreślają ciągłą ewolucję Autodesk i jego zaangażowanie w strategiczne planowanie finansowe.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.