W piątek JPMorgan zmieniło swoje stanowisko wobec Gaming and Leisure Properties Inc. (NASDAQ: GLPI), podnosząc ocenę akcji spółki z Neutralnej do Przeważaj. Firma zwiększyła również cenę docelową akcji spółki do 54,00 USD, w górę od poprzedniego celu 49,00 USD.
Ta korekta następuje w ślad za wynikami Gaming and Leisure od początku roku, które wykazały 7% wzrost. Według danych InvestingPro, akcje obecnie notowane są blisko 52-tygodniowego maksimum wynoszącego 52,59 USD, co sugeruje momentum zgodne z optymistycznym poglądem JPMorgan.
Analityk JPMorgan podkreślił kilka powodów tej pozytywnej korekty. Kluczowym z nich jest atrakcyjna stopa dywidendy wynosząca około 6%, która jest uważana za bezpieczną i zdrową. Eskalatory czynszowe spółki oraz niedawne, jak i oczekiwane działania w zakresie fuzji i przejęć (M&A) zostały również wymienione jako czynniki przyczyniające się do perspektyw wzrostu spółki i zapewniające jasną widoczność.
Model biznesowy Gaming and Leisure został pochwalony za przewidywalność i niższą zmienność, szczególnie w porównaniu z funduszami inwestycyjnymi w nieruchomości (REIT) z sektora hotelarskiego lub spółkami operacyjnymi z branży gier. Ta stabilność znajduje odzwierciedlenie w analizie InvestingPro, która podkreśla niską zmienność cen spółki i silny wskaźnik bieżącej płynności na poziomie 3,36x, wskazujący na solidną stabilność finansową. Ta stabilność jest postrzegana jako znacząca przewaga spółki.
Ponadto analityk spekulował, że środowisko niższych stóp procentowych mogłoby sprzyjać większej aktywności M&A, potencjalnie oferując dodatkowe możliwości wzrostu dla Gaming and Leisure. Implikuje to, że spółka mogłaby skorzystać z takich warunków rynkowych, realizując dalsze strategie wzrostu nieorganicznego.
Podniesiona ocena i nowa cena docelowa odzwierciedlają bardziej optymistyczne perspektywy dla Gaming and Leisure w drodze do końca 2025 roku. Ta zrewidowana perspektywa JPMorgan sugeruje, że firma uważa, iż spółka jest dobrze przygotowana do wykorzystania swoich obecnych strategii i warunków rynkowych.
W innych niedawnych wiadomościach, Gaming & Leisure Properties Inc. odnotowała solidne wyniki w trzecim kwartale 2024 roku, z planowaną na nadchodzący rok działalnością rozwojową o wartości prawie 2 miliardów USD, przynosząc znaczący zwrot na poziomie 8,4%. Całkowity dochód spółki z nieruchomości wzrósł, napędzany przejęciami, podczas gdy koszty operacyjne wzrosły z powodu rezerwy na straty kredytowe. Spółka przedstawiła prognozę skorygowanych funduszy z działalności operacyjnej (AFFO) w przedziale od 3,74 do 3,76 USD na rozwodnioną akcję na koniec roku.
Spółka rozszerzyła również swoją linię kredytową, zmieniając umowę kredytową w celu zwiększenia zobowiązań rewolwingowych z 1,75 miliarda USD do 2,09 miliarda USD i przedłużenia terminu zapadalności do 2 grudnia 2028 roku. Ten ruch, obejmujący Wells Fargo Bank i inne instytucje finansowe, zapewnia Gaming & Leisure Properties zwiększoną elastyczność finansową.
Kilka firm analitycznych niedawno wypowiedziało się na temat Gaming & Leisure Properties. Stifel podniósł cenę docelową dla spółki do 57,50 USD, utrzymując ocenę Kupuj, podczas gdy Deutsche Bank podniósł ocenę spółki z Trzymaj do Kupuj, ustalając nową cenę docelową na poziomie 54 USD. JMP Securities utrzymało ocenę Przewyższaj Rynek dla spółki, zachowując cenę docelową 55,00 USD.
Pomimo niewielkiego obniżenia prognozy zysków na czwarty kwartał do 0,93 USD z powodu niedawnej emisji akcji, Gaming and Leisure Properties nadal koncentruje się wyłącznie na grach, utrzymując docelowy zakres dźwigni finansowej na poziomie 5 do 5,5 i wykorzystując ofertę ATM do przygotowania się na przyszłe możliwości.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.