W piątek Jefferies podtrzymała swoje optymistyczne stanowisko wobec NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA), utrzymując rekomendację "kupuj" i cenę docelową 185,00 USD. Firma uważa, że NVIDIA jest dobrze przygotowana na nadchodzące lata, oczekując, że popyt na produkty Hopper utrzyma się na wysokim poziomie do pierwszej połowy 2025 roku. Przewiduje się, że kolejne produkty Blackwell będą przekraczać podaż do drugiej połowy 2025 roku i mogą rozciągnąć się na rok 2026.
Analiza Jefferies pojawia się po dalszym rozważeniu ostatnich wyników NVIDIA i trwających dyskusjach z inwestorami. Firma jest coraz bardziej pewna pozycji NVIDIA w perspektywie 2025 roku. Tę pewność dodatkowo podkreślają opinie zebrane podczas konferencji branżowej SC24, gdzie zauważono, że popyt na produkty NVIDIA ma być silny, podobnie jak w 2023 roku.
Na SC24 zaobserwowano, że tylko wiodący klienci i producenci oryginalnego sprzętu (ODM) byli w stanie zdobyć produkty, ponieważ średnie ceny sprzedaży (ASP) wzrosły bez odpowiedniego spadku wolumenów. Doprowadziło to do sytuacji, w której wielu czeka na możliwość zakupu ofert NVIDIA. Perspektywa firmy wskazuje na rynek, na którym popyt przewyższa podaż, tworząc korzystne środowisko dla NVIDIA.
W krótkim i średnim okresie Jefferies sugeruje, że uwaga inwestorów prawdopodobnie skupi się na zakresie potencjału wzrostu NVIDIA. Choć może istnieć ciekawość dotycząca oczekiwań wzrostu na rok 2026, obecny okres sześciu do dziewięciu miesięcy ma koncentrować się na poziomach wzrostu, jakie NVIDIA może osiągnąć w najbliższej przyszłości.
Podsumowując, potwierdzenie przez Jefferies rekomendacji "kupuj" i ceny docelowej odzwierciedla silne przekonanie o pozycji rynkowej NVIDIA i perspektywach wzrostu w ciągu najbliższych kilku lat. Analiza firmy wskazuje na utrzymujący się popyt na zaawansowane produkty obliczeniowe NVIDIA i środowisko rynkowe, które może korzystnie wpłynąć na wyniki finansowe firmy.
W innych niedawnych wiadomościach, NVIDIA dokonała znaczących postępów w branży AI, a kilka firm wyraziło pewność co do perspektyw giganta technologicznego. NVIDIA odnotowała rekordowe całkowite przychody w wysokości 35,1 mld USD, przekraczając oczekiwania. Prognoza przychodów na następny kwartał szacowana jest na 37,5 mld USD, przy czym oczekuje się, że chipy Blackwell znacząco przyczynią się do strumieni przychodów.
Firmy analityczne, w tym Wolfe Research, Craig-Hallum, DA Davidson, Itau BBA i William Blair, wyraziły pewność co do trajektorii wzrostu NVIDIA. Wolfe Research podniosło cenę docelową NVIDIA do 180 USD, cytując silną pozycję firmy w sektorze AI. Craig-Hallum potwierdził rekomendację "kupuj" dla akcji NVIDIA, powołując się na długoterminowe przewagi sprzętowe i pełnostosowe. DA Davidson podniosło cenę docelową dla NVIDIA do 135 USD, cytując solidne wyniki i harmonogram dostaw Blackwell. Itau BBA utrzymało rekomendację "przewyższaj" dla akcji NVIDIA, pewne dynamiki zysku na akcję firmy. William Blair podkreślił oczekiwany sukces chipów Blackwell NVIDIA.
Oczekuje się, że chipy Blackwell NVIDIA znacząco przyczynią się do strumieni przychodów, przy czym przewiduje się, że produkcja wzrośnie w czwartym kwartale. Mimo potencjalnej krótkoterminowej presji na marże brutto z powodu początkowego wzrostu produkcji Blackwell, oczekuje się, że marże odbiją w drugiej połowie, wracając do poziomu średnio 70%. Oczekuje się, że wysoki popyt na Blackwell przewyższy podaż przez kilka kwartałów z powodu ograniczeń w dostawach.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silna pozycja rynkowa NVIDIA, podkreślona przez Jefferies, jest dodatkowo wspierana przez dane i spostrzeżenia w czasie rzeczywistym z InvestingPro. Metryki finansowe firmy podkreślają jej wyjątkowe wyniki i trajektorię wzrostu. Wzrost przychodów NVIDIA o 152,44% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do Q3 2025 roku jest zgodny z oczekiwaniami Jefferies dotyczącymi silnego popytu na jej produkty. Jest to uzupełnione imponującym wzrostem EBITDA o 228,24% w tym samym okresie, wskazującym na zdolność firmy do przekładania sprzedaży na znaczące zyski.
Wskazówki InvestingPro ujawniają, że NVIDIA ma idealny wynik Piotroskiego 9, sugerujący silne zdrowie finansowe i efektywność operacyjną. Ten wynik wspiera optymistyczne perspektywy Jefferies dotyczące przyszłych wyników firmy. Dodatkowo, wskazówka podkreślająca, że 33 analityków zrewidowało w górę swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, potwierdza pozytywne nastroje wyrażone w artykule.
Dla inwestorów poszukujących głębszego zrozumienia potencjału NVIDIA, InvestingPro oferuje 21 dodatkowych wskazówek, zapewniając kompleksową analizę zdrowia finansowego i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.