Jefferies rozpoczyna rekomendację Bethel Automotive od "Kupuj" ze względu na solidny wzrost w Chinach i na rynkach globalnych

EdytorAhmed Abdulazez Abdulkadir
Opublikowano 27.11.2024, 14:02
600843
-

W środę Jefferies rozpoczął wydawanie rekomendacji dla Bethel Automotive Safety Systems Co (603596:CH), firmy specjalizującej się w branży podwozi samochodowych, od oceny "Kupuj" z ceną docelową 64,00 RMB. Analitycy rozpoczynają pokrycie spółki z pozytywnym spojrzeniem na jej potencjał wzrostu na rynku hamulców typu brake-by-wire oraz ekspansję w inne segmenty motoryzacyjne.

Bethel Automotive, założona w 2004 roku, posiada około 8% udziału w rynku hamulców tarczowych i około 12% w rynku elektrycznych hamulców postojowych (EPB) w Chinach. Jefferies przewiduje, że penetracja rynku hamulców brake-by-wire przez firmę znacząco wzrośnie, oczekując wzrostu do 65% do 2026 roku, w porównaniu z 35% w 2023 roku.

Analityk zauważa, że Bethel Automotive rozpoczął masową dostawę produktów typu one-box, których sprzedaż ma osiągnąć 1,5 miliona sztuk do 2025 roku, zdobywając 8% udziału w rynku w Chinach. Raport podkreśla również, że biznes lekkich konstrukcji firmy jest potencjalnym motorem wzrostu, wzmocnionym przez silne zamówienia od międzynarodowych producentów OEM, takich jak General Motors i Stellantis, wraz ze zwiększoną zdolnością produkcyjną w Meksyku.

Jefferies wskazuje również na przewagi firmy, w tym skalę działalności, uznaną jakość produktów, pogłębioną wiedzę specjalistyczną i szybką reakcję na wymagania producentów OEM, jako czynniki, które przyczynią się do ekspansji Bethel poza segment hamulców. Firma przewiduje, że Bethel Automotive może rozwinąć się w segmentach układów kierowniczych i zawieszenia pneumatycznego, stając się mega-firmą w branży podwozi, wspieraną przez silny trend lokalizacji produkcji w Chinach.

Instytucja finansowa prognozuje skumulowany roczny wskaźnik wzrostu (CAGR) na poziomie 27% dla przychodów firmy i 26% dla zysku netto w okresie od 2024 do 2026 roku. Ta optymistyczna prognoza opiera się na mnożniku 27-krotności szacowanych zysków na 2025 rok, co jest zgodne ze średnią z ostatnich pięciu lat.

Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.

Najnowsze komentarze

Zainstaluj nasze aplikacje
Zastrzeżenie w związku z ryzykiem: Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.
Angielska wersja tego zastrzeżenia jest wersją główną i obowiązuje zawsze, gdy istnieje rozbieżność między angielską wersją porozumienia i wersją polską.
© 2007-2025 - Fusion Media Limited. Wszelkie prawa zastrzeżone.