W środę Evercore ISI zaktualizowało swoją prognozę dla AutoZone (NYSE:AZO), podnosząc cenę docelową z 3 400,00 do 3 450,00 USD przy utrzymaniu oceny "Outperform". Analiza firmy podkreśliła zdolność AutoZone do poruszania się w zmiennym otoczeniu rynkowym oraz jej strategiczne inwestycje w siłę roboczą, mega centra i szybsze usługi dostawy, mające na celu rozszerzenie przewagi konkurencyjnej.
Pomimo skromnego wzrostu sprzedaży w krajowych sklepach porównywalnych o 0,3% i spadku zysku EBIT o 1% rok do roku, Evercore ISI przewiduje poprawę bazowego wzrostu zysku EBIT do poziomu 3-4% w nadchodzących kwartałach.
Prognoza ta opiera się na założeniu, że spółka będzie nadal notować lepsze wyniki pod koniec kwartału, co powinno utrzymać się w drugim kwartale fiskalnym wraz z nadejściem chłodniejszej pogody.
Firma inwestycyjna przyznała, że AutoZone napotkało wyzwania w pierwszym kwartale fiskalnym, w tym niespełnienie oczekiwań i wzrost wydatków z powodu wyższych kosztów SG&A oraz niekorzystnych zmian kursów walutowych.
W konsekwencji Evercore ISI obniżyło swoją prognozę zysku na akcję na rok fiskalny 2025 o 3%. Nowa cena docelowa 3 450,00 USD opiera się na około 19-krotności skorygowanego zysku na akcję w wysokości 182 USD przewidywanego na rok kalendarzowy 2026.
Raport Evercore ISI zauważył, że choć cła pozostają niepewnym czynnikiem dla branży, oferta produktowa AutoZone i relacje z dostawcami mogą pomóc złagodzić wpływ wzrostu kosztów. Firma pozostaje optymistyczna co do zdolności wykonawczych AutoZone, siły cenowej i silnych strategii zarządzania kapitałem.
Raport zakończył się opinią, że metodyczna strategia wykupu lewarowanego AutoZone i jej zdolność do zaspokajania podstawowych potrzeb konsumentów dobrze pozycjonują ją w zmiennym otoczeniu konsumenckim i regulacyjnym w perspektywie do 2025 roku.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.