W piątek Evercore ISI podniosło cenę docelową dla akcji Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO), obecnie notowanych w pobliżu 52-tygodniowego maksimum 186,42 USD, z 201,00 USD do 250,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Outperform. Rewizja nastąpiła po raporcie zysków Broadcom, który wykazał niewielkie przekroczenie oczekiwań dotyczących zysku na akcję (EPS) za kwartał październikowy i przedstawił optymistyczną prognozę implikowanego EPS na kwartał styczniowy. Silne wyniki spółki odzwierciedla imponujący zwrot od początku roku na poziomie 63,59%, według danych InvestingPro.
Analityk Evercore ISI podkreślił pozycję Broadcom jako głównego beneficjenta na rynku niestandardowych chipów AI, co zostało szczegółowo opisane w ich niedawnej notatce branżowej. Przy solidnej marży zysku brutto na poziomie 74,71% i wzroście przychodów o 32,04%, Broadcom wykazało się silną efektywnością operacyjną.
Podczas niedawnej telekonferencji wynikowej spółka ujawniła, że jej rynek dostępny do obsługi (SAM) dla trzech klientów hiperscalerowych szacuje się na 60-90 miliardów USD. Firma przewiduje, że do roku fiskalnego 2027 ci klienci zbudują 1 milion klastrów XPU, co stanowi znaczny wzrost w porównaniu z obecnym SAM wynoszącym 15-20 miliardów USD.
Zarząd Broadcom nie wyznaczył konkretnych celów udziału w rynku, ale zauważył, że jego produkty nie konkurują bezpośrednio z komercyjnymi GPU od firm takich jak Nvidia czy AMD. Zamiast tego, Broadcom dostarcza sprzętową podstawę dla hiperscalerów do rozwoju stosów oprogramowania AI. Firma postrzega się również jako lider własności intelektualnej na rynku XPU, porównując swoje portfolio technologiczne do Nvidii.
Ponadto, CEO Broadcom wyraził pewność co do potencjału wzrostu branży, sugerując, że wykorzystanie syntetycznych danych generowanych przez AI mogłoby znacznie poszerzyć obecne limity skalowania dużych modeli językowych (LLM).
Evercore ISI podziela ten optymistyczny pogląd i dostosowało swoją cenę docelową w oparciu o prognozowany EPS w wysokości 9,5 USD w roku kalendarzowym 2027, stosując mnożnik cena/zysk (PE) na poziomie 29x dla następnych dwunastu miesięcy (NTM), zdyskontowany o rok przy stopie 10%.
Według kompleksowej analizy InvestingPro, Broadcom utrzymuje "ŚWIETNĄ" ocenę kondycji finansowej, choć obecne wyceny sugerują, że akcje są notowane powyżej ich wartości godziwej. Inwestorzy poszukujący głębszych informacji mogą uzyskać dostęp do pełnego raportu Pro Research, który zawiera szczegółową analizę finansów Broadcom, wskaźników wyceny i perspektyw wzrostu, wraz z 15 dodatkowymi wskazówkami ProTips dostępnymi wyłącznie dla subskrybentów.
W innych niedawnych wiadomościach, Broadcom Limited było przedmiotem analiz kilku analityków finansowych, przy czym Deutsche Bank, UBS, Piper Sandler, Truist Securities i KeyBanc podniosły swoje ceny docelowe dla spółki. Nastąpiło to w ślad za imponującym wzrostem przychodów i pozytywnymi prognozami na przyszłość, szczególnie w sektorze sztucznej inteligencji (AI) Broadcom.
Biznes AI Broadcom odnotował znaczący wzrost przychodów, a firma szacuje przyszły rynek dostępny do obsługi (SAM) na około 60-90 miliardów USD do roku fiskalnego 2027 dla swoich produktów AI. Ta prognoza obejmuje sieci i różne chipy AI, obsługujące trzech obecnych klientów hiperscalowych i dwóch dodatkowych klientów w przygotowaniu.
Ogólny wzrost przychodów firmy pozostaje imponujący na poziomie 32% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, z doskonałą marżą zysku brutto około 75%. Zarząd Broadcom ogłosił również pozyskanie dwóch dodatkowych klientów hiperscalowych dla swojego biznesu XPU, co oznacza możliwości wzrostu i potwierdza rosnące zapotrzebowanie na niestandardowe rozwiązania przetwarzania wśród hiperscalerów.
Ocena kondycji finansowej Broadcom jest określana jako "ŚWIETNA" przez InvestingPro, wspierana przez wysokie oceny rentowności i dynamiki. Te solidne wyniki, w połączeniu ze strategiczną ekspansją firmy na rynku AI, doprowadziły do zwiększonego zaufania wśród analityków.
Podwyżki cen docelowych przez Deutsche Bank, UBS i Piper Sandler odzwierciedlają ten optymizm, przy czym Deutsche Bank stosuje wskaźnik cena/zysk (P/E) około 30-krotności zysków za rok kalendarzowy 2026, co jest zgodne z mnożnikami dla innych wiodących firm z branży AI. Truist Securities i KeyBanc również podniosły swoje ceny docelowe, wskazując wzrost napędzany przez AI i potencjał zwiększonych dywidend jako kluczowe czynniki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.