W środę Evercore ISI zmieniło swoją ocenę akcji Eaton Corporation (NYSE:ETN), obniżając ją z Outperform do In Line. Wraz z tą obniżką firma podniosła również cenę docelową dla akcji Eaton do 389,00 USD z poprzedniego celu 333,00 USD.
Rewizja nastąpiła pomimo silnych wyników Eaton w ciągu ostatnich dwóch lat, podczas których firma wyróżniała się zróżnicowanym organicznym wzrostem sprzedaży, napędzanym głównie popytem w centrach danych i sektorze użyteczności publicznej. Podczas gdy wielu konkurentów odnotowało spowolnienie lub spadek organicznego wzrostu sprzedaży, sprzedaż Eaton rosła.
Jednak według analityka, te solidne wyniki doprowadziły akcje do punktu, w którym nawet przy prognozach powyżej konsensusu, istnieje ograniczony potencjał do dalszego wzrostu.
Projekcja analityka stosuje mnożnik 32-krotności do szacowanego zysku na akcję (EPS) Eaton na rok 2025 oraz mnożnik 23-krotności do szacowanego zysku przed odsetkami, opodatkowaniem, deprecjacją i amortyzacją (EBITDA) na rok 2025.
Mimo że Eaton przewyższa wzrostem Vertiv w obszarach, w których konkurują, analityk zwrócił uwagę, że Vertiv może poprawić swoje perspektywy wzrostu podczas dnia analityka w poniedziałek, 18 listopada 2024 r., szczególnie w zarządzaniu termicznym - rynku, na którym Eaton nie działa.
Raport sugeruje, że obecna wycena Eaton pozostawia niewiele miejsca na przewyższenie rynku przez akcje w najbliższym czasie. Przewiduje również, że choć pierwsza połowa 2025 roku może być stabilna, potencjał fuzji i przejęć w celu rozszerzenia obecności Eaton w jego najsilniejszych segmentach może pojawić się po tym, jak nowy CEO przedstawi pięcioletnie cele firmy po marcu 2025 roku.
Podsumowując, Evercore ISI postrzega obecną wycenę jako "przerwę" dla akcji Eaton, wskazując, że mogły one osiągnąć szczyt swojej wydajności na ten moment.
W innych niedawnych wiadomościach, Eaton Corporation ogłosiła kilka znaczących wydarzeń. Firma raportowała solidne wyniki finansowe, w tym rekordowy skorygowany EPS w wysokości 2,84 USD i rekordowe marże segmentowe.
Pomimo 7% spadku przychodów w segmencie pojazdów i niewielkiego 2% wzrostu sprzedaży w obszarze e-mobility, ogólne wyniki Eaton pozostają silne. Firma planuje zainwestować 1,5 miliarda USD w wydatki kapitałowe, koncentrując się na obszarach wysokiego wzrostu.
Eaton przeszedł również zmianę przywództwa, mianując Omara Zaire'a na stanowisko prezesa ds. korporacyjnych i sektora elektrycznego w regionie Europy, Bliskiego Wschodu i Afryki (EMEA). Zaire wnosi do tej pozycji bogate doświadczenie, z 27 latami w branży elektrycznej i 16 latami w Eaton.
Jeśli chodzi o analizy, Bernstein rozpoczął pokrycie Eaton z oceną Outperform, przewidując solidny wzrost dla jego biznesu elektrycznego. Oppenheimer utrzymał ocenę Perform dla Eaton, wskazując na mieszankę silnych i umiarkowanych czynników napędzających biznes. Morgan Stanley podniósł cenę docelową dla akcji Eaton z 370,00 USD do 385,00 USD, utrzymując ocenę Overweight.
To są niektóre z niedawnych wydarzeń w Eaton Corporation.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Eaton Corporation są zgodne z kilkoma metrykami i wskazówkami InvestingPro, dostarczając dodatkowego kontekstu do analizy Evercore ISI. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi imponujące 145,82 miliarda USD, odzwierciedlając jej znaczącą obecność w branży sprzętu elektrycznego. Przychody Eaton za ostatnie dwanaście miesięcy do III kwartału 2024 roku osiągnęły 24,61 miliarda USD, z solidnym wzrostem przychodów o 8,81% w tym samym okresie.
Dwie istotne wskazówki InvestingPro podkreślają siłę finansową i pozycję rynkową Eaton. Po pierwsze, Eaton "utrzymuje wypłaty dywidend przez 54 kolejne lata", demonstrując długoterminową stabilność i zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Po drugie, firma "handluje blisko swojego 52-tygodniowego maksimum", co potwierdza obserwację Evercore o ograniczonym potencjale wzrostu.
Obecny wskaźnik P/E wynoszący 39,06 i wskaźnik ceny do wartości księgowej wynoszący 7,63 wspierają pogląd Evercore na temat wyceny Eaton, sugerując, że akcje mogą być notowane z premią. Jest to zgodne ze wskazówką InvestingPro, która mówi, że Eaton "handluje przy wysokim mnożniku zysków".
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 21 dodatkowych wskazówek dla Eaton Corporation, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i jej pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.