W piątek DA Davidson podwyższyła cenę docelową akcji Costco Wholesale (NASDAQ:COST) do 900 USD z poprzednich 900 USD. Firma utrzymała neutralną ocenę akcji detalisty, ponieważ kurs akcji znajduje się blisko 52-tygodniowego maksimum wynoszącego 1 007,80 USD i przyniósł imponujący zwrot w wysokości 50,61% od początku roku.
Korekta nastąpiła po niedawnym raporcie sprzedaży Costco, który przekroczył oczekiwania z łączną kwotą 62 151 milionów USD w porównaniu z prognozowanym konsensusem 61 995 milionów USD, co oznacza wzrost o 7,5% rok do roku.
Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 440,72 miliarda USD i ogólnej ocenie kondycji finansowej "ŚWIETNA" według InvestingPro, firma nadal wykazuje silne wyniki operacyjne. Przychody z finansowania rynkowego (MFI) spółki były zgodne z prognozami konsensusu, wskazując na solidny wzrost, podczas gdy marże brutto przekroczyły oczekiwania, przyczyniając się do wyższego niż przewidywano zysku przed odsetkami i opodatkowaniem (EBIT).
Zysk na akcję (EPS) był o 0,26 USD wyższy, głównie ze względu na pozycje poniżej linii operacyjnej, takie jak 100 milionów USD korzyści podatkowych, co odpowiada 0,22 USD na akcję z tytułu wynagrodzenia motywacyjnego, oraz dodatkowe 0,04 USD na akcję z tytułu przychodów odsetkowych netto. Te korzyści finansowe odegrały znaczącą rolę w wynikach firmy w tym okresie.
Pomimo pozytywnych wyników sprzedaży i korzyści finansowych, DA Davidson zdecydowała się utrzymać neutralną ocenę akcji Costco. Na stanowisko firmy wpływa obecna cena akcji, która wynosi 54-krotność szacunkowych zysków Costco na rok fiskalny 2025. Jest to zgodne z analizą InvestingPro, która wskazuje, że akcje są obecnie przewartościowane na podstawie własnego modelu wartości godziwej.
Dla inwestorów poszukujących głębszych informacji, InvestingPro oferuje kompleksowe wskaźniki wyceny i 18 dodatkowych eksperckich wskazówek dla Costco, wraz ze szczegółowymi raportami badawczymi Pro dostępnymi dla ponad 1 400 amerykańskich akcji. Ta wycena jest kluczowym czynnikiem w decyzji o nieprzenoszeniu się na bardziej optymistyczną pozycję w tym momencie.
Nowa cena docelowa 900 USD opiera się na 45-krotności prognozy zysku na akcję DA Davidson dla Costco w roku kalendarzowym 2026. Ta zrewidowana cena docelowa odzwierciedla ocenę perspektyw finansowych i wyników rynkowych Costco przez firmę, przy czym spółka utrzymuje silną dynamikę, o czym świadczy wskaźnik P/E wynoszący 59,65x i solidne wskaźniki kondycji finansowej.
Costco odniosło sukces w angażowaniu konsumentów swoją ofertą, co potwierdzają niedawne dane sprzedażowe. Niemniej jednak korekta ceny docelowej DA Davidson wiąże się z ostrożnym spojrzeniem na przyszłe wyniki akcji, biorąc pod uwagę wysoką wielokrotność zysków, jaką obecnie osiągają na rynku.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.