W środę analityk Citi, Vikram Bagri, zmienił rekomendację dla HA Sustainable Infrastructure Capital (NYSE:HASI) z Neutralnej na Kupuj, ustalając cenę docelową na poziomie 36,00 USD. Spółka, która utrzymuje wypłaty dywidendy od 12 lat z rzędu i obecnie oferuje stopę dywidendy na poziomie 6%, wydaje się być nieco niedowartościowana według analizy InvestingPro.
Bagri podkreślił, że ubiegłoroczne wyzwania dla sektora, w tym zmiany w obszarze surowców, regulacji i polityki, wraz z licznymi obniżkami prognoz, doprowadziły do zwiększonej zmienności i spadku zaufania inwestorów. Czynniki te sprawiły, że szczególnie trudno było firmom opierającym się na przychodach z projektów osiągnąć swoje roczne cele.
Według Bagriego, firmy działające na skalę użyteczności publicznej wydają się teraz być w silniejszej pozycji, z bardziej realistycznymi szacunkami konsensusu i solidnymi bilansami. Silna pozycja finansowa HASI jest widoczna w jej zdrowym wskaźniku bieżącej płynności wynoszącym 6,67 i rozsądnym stosunku zadłużenia do kapitału własnego na poziomie 1,85, jak podaje InvestingPro.
Firmy te prawdopodobnie skorzystają z rosnącego popytu na czystą energię, szczególnie w branżach centrów danych i AI, i są w pewnym stopniu chronione przed możliwymi zmianami polityki ze względu na silne kolejki przyłączeniowe i korzystną ekonomikę.
Mimo optymistycznych perspektyw dla firm działających na skalę użyteczności publicznej, Citi zachowuje ostrożne stanowisko wobec firm zajmujących się energią słoneczną w sektorze mieszkaniowym. Bagri wskazał na ich zależność od zachęt i ogólnie słabszą elastyczność finansową jako powody do obaw. Ocena zdrowia finansowego HASI jako "FAIR" od InvestingPro oraz imponujący wzrost przychodów o 14,4% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy sugerują silniejsze fundamenty operacyjne w porównaniu do konkurencji.
Aby uzyskać głębszy wgląd w zdrowie finansowe i perspektywy wzrostu HASI, inwestorzy mogą zapoznać się z kompleksowym raportem Pro Research, dostępnym wyłącznie dla subskrybentów InvestingPro. Natomiast podwyższenie rekomendacji dla HA Sustainable Infrastructure Capital do Kupuj odzwierciedla przekonanie firmy o odporności HASI na potencjalne zmiany polityki.
Ponadto analityk umieścił negatywną obserwację katalizatora dla Generac Holdings Inc. (NYSE:GNRC), przewidując, że prognoza spółki na rok fiskalny 2025 może nie spełnić oczekiwań. Ta negatywna perspektywa jest osadzona w kontekście sektora, który doświadczył znacznej presji, ale jest gotowy na selektywne możliwości w nadchodzącym roku.
W innych ostatnich wiadomościach, Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital poczyniła znaczące postępy w swojej wydajności finansowej i pozycjonowaniu strategicznym. Spółka ogłosiła prywatną dodatkową ofertę 6,375% zielonych niezabezpieczonych obligacji senioralnych z terminem zapadalności w 2034 roku, co wskazuje na jej silną kondycję finansową.
Firmy analityczne, takie jak TD Cowen, BofA Securities i RBC Capital Markets, wyraziły zaufanie do trajektorii wzrostu spółki, przy czym TD Cowen nazwał HASI swoim Najlepszym Pomysłem na 2025 rok ze względu na solidny model biznesowy i atrakcyjną stopę dywidendy wynoszącą 6,24%.
Wzrost finansowy HASI jest dodatkowo widoczny w wynikach za trzeci kwartał 2024 roku, z 8% wzrostem skorygowanego zysku na akcję w porównaniu do tego samego okresu w roku poprzednim. Spółka poinformowała również o nowych inwestycjach o łącznej wartości 1,7 mld USD od początku roku oraz o 14% wzroście zarządzanych aktywów do ponad 13 mld USD.
Te ostatnie wydarzenia obejmują również potencjalne transakcje o wartości ponad 5,5 mld USD w pipeline'ie, 15% wzrost portfela rok do roku oraz rentowność portfela na poziomie 8,1% na dzień 30 września 2024 roku. Hannon Armstrong przygotowuje się również do refinansowania swoich obligacji z lat 2026 i 2027, wykorzystując swój status inwestycyjny.
Spółka dąży do rocznego wzrostu skorygowanego zysku na akcję o 8% do 10% do 2026 roku i postrzega rynek Odnawialnego Gazu Ziemnego (RNG) jako znaczący obszar wzrostu.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.