W czwartek analitycy Citi zrewidowali cenę docelową dla akcji iQIYI, notowanych na NASDAQ:IQ, do 2,80 USD z poprzedniego celu 3,00 USD. Pomimo obniżki, firma utrzymała rekomendację Kupuj dla tych akcji. Komentarz analityka podkreślił silne wyniki iQIYI w czwartym kwartale 2024 roku, szczególnie w grudniu, gdy dramaty "I am Police" i "Under The Skin 2" osiągnęły dwie najwyższe pozycje.
Analitycy zauważyli, że krótkie dramaty nie miały jeszcze znaczącego wpływu na wyniki finansowe spółki w czwartym kwartale 2024 roku. W związku z tym utrzymali swoje szacunki przychodów za ten okres, jednocześnie nieznacznie podnosząc skorygowany zysk operacyjny do 399 mln RMB z 375 mln RMB. Ta korekta odzwierciedla poprawę marży zysku brutto, która została częściowo zniwelowana przez zwiększone wydatki na sprzedaż i marketing w związku z działaniami promocyjnymi.
Jednakże, ze względu na przewidywane skutki deprecjacji chińskiego juana, Citi prognozuje teraz skorygowaną stratę netto dla iQIYI w czwartym kwartale 2024 roku, zamiast zysku netto. Patrząc w przyszłość, na pierwszy kwartał 2025 roku, analitycy spodziewają się, że otoczenie konkurencyjne pozostanie wymagające. iQIYI planuje wydać kilka dramatów w okresie chińskiego Nowego Roku, przy czym "Moonlight Mystique", który miał premierę 7 stycznia, zajmował już trzecie miejsce na dzień 15 stycznia.
W świetle tych rewizji zysków, cena docelowa została skorygowana do 2,80 USD. Utrzymując rekomendację Kupuj, Citi zasygnalizowało, że przewiduje ograniczony potencjał wzrostu akcji iQIYI w najbliższym czasie, dopóki firma nie wyda więcej hitowych treści.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.