W piątek Mizuho zaktualizowało swoją ocenę Procore Technologies , Inc (NYSE:PCOR), podnosząc cel cenowy akcji do 65 USD z 55 USD, jednocześnie utrzymując neutralną rekomendację. Rewizja nastąpiła po optymistycznej prezentacji Procore dotyczącej perspektyw wzrostu podczas wydarzenia Groundbreak 2024, gdzie kierownictwo firmy podkreśliło strategiczne skupienie się na połączonej budowie oraz integracji sztucznej inteligencji i cyfrowych agentów w celu innowacji branży.
Podczas sesji analityków na Groundbreak 2024, zespół kierowniczy Procore przedstawił informacje o zmianach w strategii go-to-market (GTM), które mają przyczynić się do wzrostu zobowiązań do wykonania świadczeń pozostających do spełnienia (cRPO) w drugiej połowie 2025 roku. Wyrazili również ambicję osiągnięcia celów marży wolnych przepływów pieniężnych (FCF) na poziomie około 25%, choć nie określili konkretnego harmonogramu realizacji tych celów.
Firma aktywnie realizuje inicjatywy rekrutacyjne, zapewniając efektywne wdrażanie nowych członków zespołu. Jednak rok fiskalny 2025 ma być dla Procore okresem przejściowym.
Możliwość zakłóceń w strategiach GTM, w połączeniu z brakiem wyraźnych wskaźników ożywienia gospodarczego i konserwatywną prognozą wzrostu na poziomie 11% na rok fiskalny 2025, sugeruje, że firma może rekalibrować swoje oczekiwania dotyczące wzrostu na rok 2025 i potencjalnie na kolejne lata.
W świetle tych wydarzeń Mizuho zdecydowało się utrzymać neutralną pozycję wobec Procore Technologies, choć z podwyższonym celem cenowym, uznając przyszłościowe strategie firmy i wysiłki kierownictwa w nawigowaniu przez zmieniający się krajobraz rynkowy.
W innych niedawnych wiadomościach, Procore Technologies znalazło się w centrum uwagi kilku firm analitycznych. BMO Capital Markets utrzymało ocenę Outperform i podniosło cel cenowy akcji do 85 USD, zachęcone strategicznym planem Procore mającym na celu ponowne przyspieszenie wzrostu.
Podobnie TD Cowen utrzymało rekomendację Kupuj i podniosło cel cenowy Procore do 82 USD, powołując się na silną pozycję rynkową firmy. Piper Sandler również wyraził zaufanie do modelu finansowego Procore i potencjału wzrostu, podnosząc cel cenowy akcji do 90 USD.
Przychody Procore w trzecim kwartale 2024 roku wzrosły znacząco o 19%, osiągając 296 milionów USD, a zyski międzynarodowe wzrosły o 26%. Ponadto firma ogłosiła program odkupu akcji o wartości 300 milionów USD. Inne firmy analityczne, w tym Jefferies i DA Davidson, również dostosowały swoje cele cenowe dla Procore, odzwierciedlając potencjał wzrostu firmy.
Procore wprowadziło nowe aktualizacje platformy i innowacje, demonstrując swoje zaangażowanie w utrzymanie pozycji lidera w branży oprogramowania dla budownictwa. Firma wdraża również bardziej skoncentrowaną na kliencie strategię sprzedaży, prognozując przychody na rok fiskalny 2025 na poziomie 1,275 miliarda USD, co oznacza 11% wzrost, oraz poprawę marż operacyjnych non-GAAP do 13%. To niektóre z ostatnich zmian w strategicznym kierunku i perspektywach finansowych Procore.
Spostrzeżenia InvestingPro
Procore Technologies, Inc. (NYSE:PCOR) wykazało imponujące wskaźniki finansowe i wyniki rynkowe, zgodne z optymistycznymi perspektywami przedstawionymi na Groundbreak 2024. Według danych InvestingPro, wzrost przychodów firmy wynosi 24,4% za ostatnie dwanaście miesięcy do trzeciego kwartału 2024 roku, z solidną marżą zysku brutto na poziomie 82,36%. Te liczby wspierają ambitne strategie wzrostu Procore i potencjał ekspansji rynkowej.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Procore posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, co może zapewnić elastyczność w inwestycjach w technologie AI i cyfrowych agentów wspomnianych w prezentacji firmy. Dodatkowo, 12 analityków zrewidowało w górę swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, sugerując rosnące zaufanie do przyszłych wyników Procore.
Akcje wykazały silne ostatnie wyniki, z 20,18% zwrotem cenowym w ciągu ostatniego miesiąca i 27,25% zwrotem w ciągu ostatnich trzech miesięcy. Ta pozytywna dynamika jest zgodna ze strategicznym skupieniem firmy i optymizmem rynkowym, choć inwestorzy powinni zauważyć, że RSI sugeruje, że akcje mogą być w strefie wykupienia.
Dla czytelników zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje 8 dodatkowych wskazówek dla Procore Technologies, zapewniając bardziej kompleksowy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.