W środę akcje Instacart (NASDAQ:CART) otrzymały pozytywną prognozę od Cantor Fitzgerald, ponieważ firma podniosła cenę docelową akcji do 56,00 USD z 45,00 USD, utrzymując jednocześnie ocenę "Overweight". Wyniki firmy zajmującej się dostawą artykułów spożywczych za trzeci kwartał pokazały, że wartość transakcji brutto (GTV) i zysk przed odsetkami, podatkami, deprecjacją i amortyzacją (EBITDA) przewyższyły oczekiwania analityków odpowiednio o 1% i 7%.
Wzrost liczby zamówień Instacart wykazał 10-procentowy wzrost rok do roku, co stanowiło przyspieszenie o 3 punkty procentowe, nawet przy trudniejszym o 1 punkt porównaniu z poprzednim rokiem. Ten wzrost przypisano zwiększeniu liczby użytkowników Instacart+ i częstotliwości zamówień.
Pomimo ogólnej słabości marek dóbr konsumpcyjnych (CPG), przychody firmy z reklam utrzymały stabilny wzrost na poziomie 11% rok do roku. Ponadto, wskaźnik prowizji od transakcji Instacart odnotował wzrost o 7 punktów bazowych rok do roku.
Firma aktywnie pracowała nad swoją ofertą produktową, dokonując znaczących postępów w poszerzaniu asortymentu, zwiększaniu przystępności cenowej i udoskonalaniu doświadczenia użytkownika w ciągu trzeciego kwartału. Oczekuje się, że te ulepszenia będą wspierać trwały wzrost zamówień w nadchodzących kwartałach.
Prognoza Instacart na czwarty kwartał 2024 roku przewiduje wzrost GTV o 8-10% rok do roku oraz EBITDA w przedziale od 230 mln USD do 240 mln USD, co ma wzmocnić zaufanie do zdolności firmy do utrzymania stabilnego wzrostu i ekspansji marży.
Akcje Instacart odnotowały znaczący wzrost o 50% w trakcie kwartału, przewyższając 19-procentowy wzrost indeksu Nasdaq w tym samym okresie. Jednakże firma zauważyła, że brak bardziej znaczącego wzrostu kluczowych wskaźników efektywności (KPI) może pozostawić niektórych inwestorów z niedosytem. Niemniej jednak analityk wyraził zwiększone zaufanie do optymistycznej tezy dotyczącej Instacart.
Przy wycenie akcji na poziomie 11-krotności prognozowanego EBITDA na rok fiskalny 2025, wycena jest uważana za wysoce atrakcyjną. Zrewidowany cel cenowy 56 USD opiera się na 13-krotności oczekiwanego EBITDA Instacart na rok fiskalny 2025, w porównaniu do poprzedniej 12-krotności.
W innych niedawnych wiadomościach, Instacart poinformował o znaczących zmianach w swoich wynikach finansowych i strategicznych partnerstwach. Wyniki firmy za trzeci kwartał ujawniły Wartość Transakcji Brutto (GTV) na poziomie 8,3 mld USD, przekraczając szacunki Macquarie wynoszące 8,2 mld USD. Wzrost ten był napędzany 10-procentowym wzrostem wolumenu zamówień, co przełożyło się na przychody z transakcji w wysokości 606 mln USD, przewyższając konsensus FactSet wynoszący 602 mln USD.
Instacart koncentruje się również na dywersyfikacji swojej strategii reklamowej z mniejszymi markami i nawiązywaniu partnerstw z platformami takimi jak Roku, The Trade Desk, YouTube i PubMatic. Doprowadziło to do 11-procentowego wzrostu przychodów z reklam, przyczyniając się do 29-procentowego wzrostu całkowitych przychodów.
Ponadto firma rozszerzyła swój plan wykupu akcji z 500 mln USD do 750 mln USD. Nawiązano strategiczne partnerstwa z Family Dollar i Foodsmart, zapewniając klientom więcej opcji i poprawiając wyniki zdrowotne osób z otyłością i cukrzycą.
Firmy analityczne różnie zareagowały na te wydarzenia. Macquarie utrzymało ocenę "Outperform" dla Instacart i podniosło cenę docelową do 52 USD, podczas gdy BMO Capital Markets i Citi podniosły swoje ceny docelowe odpowiednio do 48 USD i 55 USD. Jefferies z kolei potwierdziło ocenę "Hold". Te wydarzenia dostarczają wglądu w obecne strategie finansowe i działania rynkowe Instacart.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Instacart i pozytywne prognozy analityków są dodatkowo wspierane przez dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 12,43 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w sektorze dostaw artykułów spożywczych. Imponujący wzrost przychodów Instacart o 10,69% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i solidny wzrost o 14,94% w ostatnim kwartale są zgodne z obserwacjami analityków dotyczącymi przyspieszającego wzrostu zamówień i stabilnych przychodów z reklam.
Wskazówki InvestingPro podkreślają siłę finansową Instacart, zauważając, że firma "posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie" i "aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe". Czynniki te przyczyniają się do zdolności firmy do inwestowania w ulepszenia produktów i wspierania przyszłego wzrostu, jak wspomniano w artykule.
Ostatnie wyniki akcji były niezwykłe, a dane InvestingPro pokazują 50,36% zwrotu z ceny w ciągu ostatnich trzech miesięcy, odzwierciedlając 50-procentowy wzrost w trakcie kwartału odnotowany przez Cantor Fitzgerald. Ta silna dynamika jest dodatkowo podkreślona przez fakt, że akcje są notowane na poziomie 96,66% swojego 52-tygodniowego maksimum.
Inwestorzy rozważający Instacart mogą znaleźć wartość w eksploracji dodatkowych 11 wskazówek InvestingPro, które mogą dostarczyć głębszych spostrzeżeń na temat kondycji finansowej firmy i pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.