W środę Cantor Fitzgerald skorygował swoją prognozę dla akcji Progyny, notowanej na NASDAQ spółki zarządzającej świadczeniami z zakresu płodności, obniżając cenę docelową z 25,00 USD do 22,00 USD. Firma utrzymała jednak ocenę Overweight dla akcji spółki. Korekta ceny docelowej następuje po okresie zmienności rynkowej i serii obniżonych prognoz ze strony spółki.
Analityk Cantor Fitzgerald zrewidował swoje szacunki, prognozując wzrost przychodów o 2,8% w 2025 roku i o 12,2% w 2026 roku. Oczekiwania dotyczące wzrostu EBITDA zostały również skorygowane do 5,2% na rok 2025 i 13,9% na rok następny. Prognozy te oparte są na wynikach spółki i warunkach rynkowych.
Mimo krótkoterminowych korekt, analityk wyraził pewność co do długoterminowego potencjału Progyny na rozwijającym się rynku. Przewiduje się, że całkowity rynek adresowalny (TAM) dla usług Progyny wzrośnie z 10 miliardów USD do 50 miliardów USD do 2030 roku. Ponadto oczekuje się, że rozszerzenia produktów przyczynią się do 8-10% rocznych przychodów spółki do 2028 roku.
Komentarze analityka odzwierciedlały ostrożne, ale optymistyczne podejście, uznając niedawne wyzwania, przed którymi stanęła Progyny. "Nadal dostrzegamy silne długoterminowe możliwości na nieprzesyconym rynku i oczekujemy, że rozszerzenie produktów przyczyni się do 8-10% rocznych przychodów w 2028 roku", stwierdził analityk.
Zrewidowana cena docelowa Cantor Fitzgerald i utrzymana ocena Overweight wskazują na wiarę w wewnętrzną wartość akcji Progyny, mimo konieczności stonowania krótkoterminowych oczekiwań ze względu na ostatnie trendy w wynikach spółki i wahania rynkowe. Wytyczne firmy sugerują konserwatywne podejście do nadchodzących prognoz na 2025 rok.
W innych niedawnych wiadomościach, Progyny, Inc., wiodąca firma zarządzająca świadczeniami z zakresu płodności i budowania rodziny, odnotowała 2% wzrost przychodów rok do roku do 286,6 miliona USD w swoim raporcie za trzeci kwartał. Towarzyszył temu wzrost liczby klientów i objętych osób, częściowo zrównoważony niewielkim spadkiem wskaźników wykorzystania i cykli wspomaganej technologii reprodukcyjnej (ART).
Mimo konserwatywnej prognozy na czwarty kwartał i cały rok 2024, Progyny utrzymuje silną pozycję gotówkową w wysokości 235 milionów USD bez zadłużenia i przewiduje utrzymanie rentowności do 2025 roku.
Firma dodała 1,1 miliona nowych objętych osób i ponad 80 nowych klientów, wykazując wzrost pomimo niewielkiego spadku wskaźników wykorzystania przez kobiety i 1% spadku cykli ART w porównaniu z poprzednim rokiem. Przewiduje się, że przychody Progyny w czwartym kwartale wyniosą od 266,2 miliona USD do 281,2 miliona USD, a przychody za cały rok mają wynieść od 1,135 miliarda USD do 1,150 miliarda USD.
Dalsze wydarzenia obejmują odkupienie 2,8 miliona akcji za 61,4 miliona USD w trzecim kwartale i wysoki wskaźnik odnowień na poziomie 99%. Progyny spodziewa się również wzrostu liczby członków o 3,5% do 4% w 2025 roku. Te ostatnie wydarzenia wskazują na odporność firmy w obliczu wyzwań rynkowych i jej strategiczne skupienie się na rozszerzaniu bazy klientów i usług przy jednoczesnym utrzymaniu silnej pozycji gotówkowej.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby uzupełnić analizę Cantor Fitzgerald, najnowsze dane z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu na temat sytuacji finansowej Progyny. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 1,55 miliarda USD, przy wskaźniku P/E na poziomie 26,29, co odzwierciedla oczekiwania inwestorów pomimo niedawnych wyzwań rynkowych. Przychody Progyny za ostatnie dwanaście miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku osiągnęły 1,13 miliarda USD, co oznacza wzrost o 18,33% i jest zgodne z prognozami analityków dotyczącymi dalszej ekspansji.
Wskazówki InvestingPro podkreślają siłę finansową Progyny, zauważając, że spółka "posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie" oraz "aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe". Czynniki te wspierają zdolność firmy do radzenia sobie z krótkoterminowymi wyzwaniami przy jednoczesnym dążeniu do długoterminowych możliwości wzrostu na rozwijającym się rynku świadczeń z zakresu płodności.
Ponadto, wskazówka InvestingPro sugeruje, że "oczekuje się wzrostu dochodu netto w tym roku", co potwierdza perspektywy Cantor Fitzgerald dotyczące przyszłych wyników Progyny. Rentowność spółki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i prognozy analityków dotyczące utrzymania rentowności w tym roku podkreślają jej odporność w konkurencyjnym otoczeniu.
Dla inwestorów poszukujących głębszego zrozumienia potencjału Progyny, InvestingPro oferuje 10 dodatkowych wskazówek, zapewniając kompleksowy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.