We wtorek analityk B.Riley podniósł cenę docelową dla Builders FirstSource (NYSE:BLDR) do 220 USD z 187 USD, utrzymując rekomendację Kupuj dla akcji. Ta korekta nastąpiła po publikacji wyników finansowych spółki za trzeci kwartał 2024 roku, które wykazały odporność w obliczu zmiennego rynku mieszkaniowego.
Builders FirstSource opublikował swoje kwartalne wyniki w poniedziałek, ujawniając, że choć przychody były nieco poniżej oczekiwań, skorygowana EBITDA i zysk na akcję przewyższyły konsensus, wspierane przez marże brutto, które przekroczyły prognozy.
Produkty i usługi o wartości dodanej spółki odegrały kluczową rolę w osiągnięciu wyższych marż, wyróżniając Builders FirstSource na tle konkurencji, co prowadzi do zdobywania udziałów w rynku i budowania silniejszych relacji z klientami.
Spółka doprecyzowała również swoje prognozy dotyczące skorygowanej EBITDA na rok 2024, zawężając je w punkcie środkowym, oraz zwiększyła prognozy dotyczące wolnych przepływów pieniężnych. W odpowiedzi na te wyniki, B.Riley podniósł swoje szacunki dotyczące skorygowanej EBITDA i zysku na akcję na lata 2024 i 2025.
Analityk jest coraz bardziej przekonany, że spółka jest bliska osiągnięcia najniższego punktu spadku marży brutto.
Przewidywane czynniki sprzyjające, w tym potencjalne zmiany stóp procentowych i oprocentowania kredytów hipotecznych, zwiększone wydatki na renowacje i remonty oraz oczekiwany wzrost popytu na mieszkania wielorodzinne w drugiej połowie 2025 roku, w połączeniu ze stabilnymi lub poprawiającymi się cenami surowców, są postrzegane jako czynniki pozycjonujące Builders FirstSource do wzrostu w 2025 roku.
W innych niedawnych wiadomościach, Builders FirstSource opublikował wyniki finansowe za trzeci kwartał, które okazały się mieszane. Spółka wykazała skorygowany zysk na akcję w wysokości 3,07 USD, przewyższając konsensus wynoszący 2,96 USD. Jednakże przychody nie spełniły oczekiwań, spadając o 6,7% rok do roku do 4,2 mld USD, nie osiągając prognoz analityków wynoszących 4,44 mld USD.
W wyniku tych wydarzeń, Builders FirstSource zrewidował swoje prognozy na cały rok, oczekując teraz, że przychody w 2024 roku wyniosą między 16,25 a 16,55 mld USD, co stanowi spadek w porównaniu z wcześniej przewidywanymi 16,85 mld USD. Skorygowana EBITDA ma teraz wynieść między 2,25 a 2,35 mld USD, z marżami w przedziale 13,8-14,2%.
W innych wiadomościach dotyczących spółki, Builders FirstSource odkupił 0,9 mln akcji za 159,7 mln USD w trzecim kwartale i sfinalizował sześć przejęć w celu wzmocnienia swojej strategii produktów o wartości dodanej.
DA Davidson utrzymał neutralną rekomendację dla spółki, ale podniósł cenę docelową do 175 USD z 169 USD, odzwierciedlając ostatnie wyniki spółki, w tym marże brutto przekraczające oczekiwania.
To są najnowsze wydarzenia dotyczące Builders FirstSource.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Builders FirstSource i podniesiona cena docelowa przez B.Riley są zgodne z kilkoma kluczowymi wskaźnikami i spostrzeżeniami z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 20,91 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą pozycję w branży materiałów budowlanych.
Dane InvestingPro pokazują, że Builders FirstSource był rentowny w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, z wskaźnikiem P/E wynoszącym 16,85. Ta rentowność jest zgodna z silnymi wynikami spółki odnotowanymi w artykule, szczególnie jej zdolnością do przekraczania oczekiwań dotyczących skorygowanej EBITDA i zysku na akcję.
Dwie istotne wskazówki InvestingPro podkreślają siłę finansową spółki i jej wyniki rynkowe. Po pierwsze, "Aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe", co wskazuje na solidną pozycję finansową, która wspiera zdolność spółki do nawigacji w zmiennych warunkach rynkowych. Po drugie, "Silny zwrot w ciągu ostatnich trzech miesięcy" (z 16,22% całkowitym zwrotem z ceny) jest zgodny z pozytywnym spojrzeniem wyrażonym w podwyższeniu oceny analityka.
Warto zauważyć, że InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla Builders FirstSource, zapewniając inwestorom bardziej kompleksową analizę perspektyw i wyzwań spółki. Te spostrzeżenia mogą być szczególnie cenne, biorąc pod uwagę pozycję spółki na dynamicznym rynku mieszkaniowym.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.