We wtorek BofA Securities wyraziło dalsze zaufanie do Amazon.com (NASDAQ:AMZN), utrzymując rekomendację "Kupuj" i cenę docelową 230,00 USD. Optymizm firmy wynika ze strategicznych działań Amazona, w tym rozbudowy obiektów do przyjmowania zapasów, rozwoju usług dostawy tego samego dnia oraz zwiększonego wykorzystania robotyki, które mają przyczynić się do poprawy efektywności działań firmy.
Analityk BofA Securities podkreślił wczesne etapy rozbudowy obiektów przyjmujących Amazona, z planami utworzenia większej liczby centrów przeładunkowych i uruchomieniem w tym roku pierwszego w pełni zautomatyzowanego obiektu robotycznego. Oczekuje się, że w przyszłości pojawi się więcej obiektów robotycznych 12. generacji. Przewiduje się, że te udoskonalenia obniżą koszty operacyjne w porównaniu z tradycyjnymi centrami realizacji zamówień (FC).
Na rynkach międzynarodowych Amazon wciąż ma możliwości poprawy marży. Szacuje się, że marża międzynarodowa z wyłączeniem reklam wynosi -1,9%, co jest znacznie niższe niż marża w USA wynosząca +1,6% (z wyłączeniem reklam). BofA Securities zwróciło uwagę na potencjał Amazona do poprawy rentowności na rynkach międzynarodowych.
Ponadto Amazon ogłosił, że nie podniesie opłat za usługę Fulfillment by Amazon (FBA) w 2025 roku. Choć ta decyzja mogła być postrzegana jako niekorzystna, szacunki analityków sugerują jedynie niewielki wzrost wskaźnika udziału w wartości brutto towarów sprzedawanych przez osoby trzecie (3P GMV) na rok 2025, co oznacza, że wyższe opłaty nie były postrzegane jako kluczowy czynnik wzrostu przychodów, według danych z Visible Alpha.
Podsumowując, na podstawie postępów dokonanych w tym roku, BofA Securities uważa, że istnieje potencjał, aby marża detaliczna Amazona przewyższyła oczekiwania rynku, prognozując rozszerzenie marży detalicznej z wyłączeniem reklam o 90 punktów bazowych na rok 2025. Firma utrzymuje rekomendację "Kupuj" dla akcji Amazona.
W innych niedawnych wiadomościach, Amazon był przedmiotem kilku istotnych wydarzeń. Truist Securities utrzymało rekomendację "Kupuj" dla akcji Amazona, powołując się na silne otoczenie konsumenckie i oczekiwaną ekspansję przychodów w obszarze reklamy i Amazon Web Services.
Firma zwróciła również uwagę na agresywną strategię inwestycyjną Amazona jako kluczowy czynnik przyszłego wzrostu. Tymczasem Citi utrzymało rekomendację "Kupuj" dla Amazona po uruchomieniu "Amazon Haul", nowego sklepu z rabatami skierowanego do konsumentów wrażliwych na ceny, i rozważa drugą wielomiliardową inwestycję w startup zajmujący się sztuczną inteligencją, Anthropic.
W obszarze centrów danych, Asterion Industrial Partners i Telefonica zgodziły się sprzedać Nabiax, hiszpańskiego operatora centrów danych, firmie Aermont Capital. Sprzedaż ta następuje w czasie gwałtownego wzrostu na rynku centrów danych, napędzanego rosnącym zapotrzebowaniem na możliwości sztucznej inteligencji.
Jeśli chodzi o Alphabet Inc., New Street Research skomentowało trwające wyzwania prawne firmy z Departamentem Sprawiedliwości dotyczące praktyk w zakresie technologii reklamowych. Firma wyraziła obawy dotyczące przyszłych inwestycji Alphabet w biznes technologii reklamowych i potencjalnego wpływu toczących się postępowań prawnych.
Na koniec, Amazon i Flipkart są pod zwiększoną kontrolą w Indiach, gdzie intensyfikują się dochodzenia w sprawie domniemanych naruszeń prawa o inwestycjach zagranicznych. Partnerstwo między Grupą Rohlik a Amazonem (NASDAQ:AMZN) w zakresie usług e-grocery w Niemczech ma również rozszerzyć zasięg Rohlika do ponad tuzina niemieckich miast w najbliższej przyszłości.
Spostrzeżenia InvestingPro
Strategiczne działania i poprawa efektywności operacyjnej Amazona, o których mowa w artykule, znajdują odzwierciedlenie w niedawnych wynikach finansowych firmy. Według danych InvestingPro, wzrost przychodów Amazona wynosi 11,93% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, z solidnym wzrostem EBITDA o 49,46% w tym samym okresie. Jest to zgodne z optymizmem analityka dotyczącym potencjału Amazona w zakresie poprawy marży i redukcji kosztów operacyjnych.
Wskazówki InvestingPro dodatkowo wspierają pozytywne perspektywy. Jedna z nich zauważa, że Amazon "Handluje przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków", co może wskazywać na potencjalny wzrost dla inwestorów, jeśli firma będzie nadal skutecznie realizować swoje inicjatywy efektywnościowe. Dodatkowo, wskazówka stwierdzająca, że Amazon jest "Prominentnym graczem w branży handlu detalicznego o szerokim asortymencie" podkreśla jego pozycję rynkową i zdolność do wdrażania ulepszeń operacyjnych na dużą skalę.
Dla inwestorów poszukujących głębszego zrozumienia kondycji finansowej i perspektyw wzrostu Amazona, InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek, zapewniając kompleksową analizę mocnych stron i potencjalnych wyzwań firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.