W piątek BofA Securities potwierdziło swoje pozytywne stanowisko wobec Ross Stores, Inc. (NASDAQ: NASDAQ:ROST), utrzymując rekomendację "kupuj" i cenę docelową 180,00 USD. Ocena firmy następuje po raporcie Ross Stores za trzeci kwartał, który wykazał zysk na akcję (EPS) w wysokości 1,48 USD. Wynik ten przewyższył zarówno oczekiwania analityków, jak i szacunki konsensusu Visible Alpha, które wynosiły odpowiednio 1,35 USD i 1,39 USD. Lepsza niż oczekiwano marża brutto była znaczącym czynnikiem, który zrekompensował słabsze wyniki sprzedaży.
Sprzedaż porównywalna (comps) wzrosła skromnie o 1%, co było poniżej prognozy spółki wynoszącej 2-3% i projekcji analityków na poziomie 2%. Spadek sprzedaży porównywalnej przypisano niekorzystnym warunkom pogodowym, które miały szacunkowy negatywny wpływ w wysokości 100 punktów bazowych. Mimo to, zarząd podniósł prognozę EPS na cały rok 2024 do przedziału 6,10-6,17 USD, w górę z poprzedniej prognozy 6,00-6,13 USD, odzwierciedlając wyniki trzeciego kwartału.
W odpowiedzi na lepsze od oczekiwań wyniki i ciągłe sukcesy Ross Stores w realizacji strategii merchandisingowych, BofA Securities nieznacznie skorygowało w górę swoją prognozę EPS na cały rok 2024 o 1% do 6,14 USD. Cena docelowa 180 USD pozostaje bez zmian, co analityk uzasadnia zastosowaniem mnożnika 28-krotności prognozowanego EPS na rok fiskalny 2025.
Ross Stores nadal przyciąga konsumentów swoją ofertą zorientowaną na wartość, co jest kluczowym czynnikiem w obliczu presji ekonomicznej, z jaką borykają się kupujący. Zdolność firmy do poruszania się w wymagającym środowisku detalicznym i dostarczania wyników powyżej oczekiwań wzmocniła zaufanie BofA Securities do ich tezy inwestycyjnej. Zaktualizowana prognoza EPS przez zarząd podkreśla pozytywne perspektywy firmy i zaangażowanie w utrzymanie dynamiki.
W innych niedawnych wiadomościach, Ross Stores raportowało zysk na akcję (EPS) za trzeci kwartał w wysokości 1,48 USD, przewyższając szacunki konsensusu o 0,11 USD, oraz przychody w wysokości 5,1 mld USD, nieznacznie poniżej oczekiwanych 5,175 mld USD. CFRA utrzymała rekomendację "trzymaj" dla Ross Stores, powołując się na strategiczne umiejscowienie firmy w sektorze off-price i jej konsekwentną ekspansję poprzez otwieranie nowych sklepów. Z kolei Evercore ISI utrzymało rekomendację "przewyższaj" dla akcji i podniosło cenę docelową do 180 USD, podkreślając solidne wyniki marży i prognozowane złagodzenie presji na marżę towarową do 2025 roku.
Detalista aktywnie odkupywał akcje, nabywając w trzecim kwartale akcje o wartości 262 mln USD, i jest na dobrej drodze do ukończenia łącznego skupu akcji o wartości 1 mld USD w roku fiskalnym. W świetle tych wydarzeń Ross Stores przewiduje wzrost sprzedaży porównywalnej o 2-3% w czwartym kwartale, z oczekiwanym zyskiem na akcję między 1,57 USD a 1,64 USD.
W znaczącej zmianie, CEO Barbara Rentler ma ustąpić ze stanowiska, a Jim Conroy przejmie funkcję CEO na początku 2025 roku. Mimo wyzwań, takich jak ekstremalne warunki pogodowe i wysokie koszty, Ross Stores pozostaje zaangażowane w doskonalenie swojej strategii marki i asortymentu towarów.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Ross Stores są zgodne z kilkoma kluczowymi wskaźnikami i spostrzeżeniami z InvestingPro. Wskaźnik P/E spółki wynoszący 23,68 i wskaźnik PEG 0,75 sugerują, że jest ona wyceniana rozsądnie w stosunku do wzrostu zysków, co wspiera optymistyczne stanowisko BofA Securities. Potwierdza to dodatkowo wskazówka InvestingPro, że Ross Stores "handluje przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do wzrostu zysków w najbliższej przyszłości".
Kondycja finansowa firmy wydaje się solidna, a wskazówka InvestingPro zauważa, że "przepływy pieniężne mogą wystarczająco pokryć płatności odsetek". Ta stabilność finansowa jest kluczowa, ponieważ Ross Stores nadal skutecznie realizuje swoje strategie merchandisingowe, jak wspomniano w artykule.
Dodatkowo, Ross Stores wykazało się konsekwentnym tworzeniem wartości dla akcjonariuszy, "utrzymując wypłaty dywidend przez 31 kolejnych lat" według kolejnej wskazówki InvestingPro. To długoterminowe zaangażowanie w wypłatę dywidend jest zgodne ze zdolnością firmy do poruszania się w wymagającym środowisku detalicznym i dostarczania wyników powyżej oczekiwań, co podkreślono w artykule.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek dla Ross Stores, zapewniając głębsze zrozumienie pozycji finansowej firmy i wyników rynkowych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.