W środę BofA Securities zaktualizowało swoją prognozę dla Globus Medical (NYSE:GMED), podnosząc cenę docelową do 80 USD z poprzednich 55 USD, jednocześnie utrzymując ocenę Underperform dla akcji. Korekta nastąpiła po tym, jak Globus Medical przedstawił lepsze niż oczekiwano wyniki za trzeci kwartał, z przychodami w wysokości 626 milionów USD, które przekroczyły oczekiwania Wall Street o 3%.
Firma odnotowała również przyspieszenie wzrostu pro forma, wykazując 5,5% wzrost w porównaniu do 2,5% w poprzednim kwartale, po uwzględnieniu dodatkowego dnia sprzedaży.
Firma zauważyła, że zysk na akcję (EPS) Globus Medical przekroczył prognozy rynkowe o 28%, co skłoniło do podniesienia prognozy na cały rok.
Ten wynik jest częściowo przypisywany wcześniejszej realizacji niektórych z przewidywanych 170 milionów USD synergii kosztowych po integracji NuVasive - proces ten był zarządzany skuteczniej niż początkowo oczekiwano.
Mimo tego postępu, BofA Securities ostrzega, że osiągnięcie synergii w sprzedaży krzyżowej może okazać się trudne, szczególnie w obliczu spodziewanej w tym kwartale nowej konkurencji na rynku robotów do chirurgii kręgosłupa.
Raport podkreśla konserwatywne prognozy na czwarty kwartał, zgodnie z sugestiami kierownictwa firmy, mimo silnego trzeciego kwartału. BofA Securities sugeruje, że osiągnięcie wzrostu rynkowego zgodnego z oczekiwaniami Wall Street na poziomie 7% może być trudne dla Globus Medical.
Uzasadniając zrewidowaną cenę docelową, BofA Securities wskazuje na lepszą realizację integracji i poprawę rentowności jako powody zastosowania mniej zdyskontowanego mnożnika. Nowy cel cenowy opiera się na mnożniku 12-krotności wartości przedsiębiorstwa do EBITDA (EV/EBITDA) na rok 2026, co stanowi wzrost z poprzedniego mnożnika 10-krotności EV/EBITDA na rok 2025.
Dodatkowo, BofA Securities podniosło swoje szacunki EPS dla Globus Medical do 2,93 USD na rok 2024 i 3,32 USD na rok 2025.
W innych ostatnich wiadomościach, Globus Medical, Inc. wykazał solidną kondycję finansową w wynikach za trzeci kwartał, przekraczając oczekiwania analityków i w konsekwencji podnosząc prognozę na cały rok. Firma odnotowała imponujący skorygowany zysk na akcję w wysokości 0,83 USD, znacznie wyższy niż konsensus szacowany na 0,65 USD.
Przychody za kwartał również przekroczyły oczekiwania, osiągając 625,7 miliona USD, co stanowi znaczący wzrost o 63,1% rok do roku, przewyższając prognozy analityków wynoszące 604,71 miliona USD.
Pozytywna korekta Globus Medical dotycząca prognozy zysku na akcję na cały rok 2024 wynosi obecnie 2,90-3,00 USD, co stanowi wzrost z poprzedniej prognozy 2,80-2,90 USD i przewyższa konsensus Wall Street wynoszący 2,85 USD. Firma przypisuje wzrost światowej sprzedaży netto dodaniu NuVasive, zwiększonym wolumenom sprzedaży produktów kręgosłupowych oraz produktów i usług technologii wspomagających.
Sprzedaż netto w USA wzrosła o 60,3% rok do roku, podczas gdy międzynarodowa sprzedaż netto wykazała znaczący skok o 74,8%. Te ostatnie wydarzenia odzwierciedlają trwałą siłę firmy i zdolność do realizacji celów biznesowych, jak stwierdził prezes i dyrektor generalny, Dan Scavilla.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Globus Medical i zaktualizowana prognoza BofA Securities są dodatkowo uzupełnione danymi z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 10,23 miliarda USD, odzwierciedlając jej znaczącą obecność w sektorze urządzeń medycznych. Dane InvestingPro pokazują, że Globus Medical odnotował znaczący wzrost, z przychodami rosnącymi o 103,89% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku, co jest zgodne z silnymi wynikami trzeciego kwartału wspomnianymi w artykule.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że zarząd agresywnie skupuje akcje, co może być postrzegane jako znak zaufania do przyszłych perspektyw firmy. Dodatkowo, wskazówka sugerująca, że oczekuje się wzrostu dochodu netto w tym roku, wspiera decyzję BofA Securities o podniesieniu szacunków EPS na nadchodzące lata.
Akcje spółki są notowane blisko 52-tygodniowego maksimum, z solidnym całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 62,5% w ciągu ostatniego roku. Ta wydajność jest zgodna z informacją o silnych wynikach kwartalnych firmy i poprawionej prognozie. Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek dla Globus Medical, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i jej pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.