W środę BMO Capital utrzymało pozytywne stanowisko wobec Workday (NASDAQ:WDAY), potwierdzając ocenę Outperform z niezmienioną ceną docelową 300,00 USD. Analiza firmy wskazała na ciągłe solidne wyniki Workday w kluczowych sektorach, takich jak edukacja i sektor publiczny.
Mimo stonowanych perspektyw dla szybkich zwrotów z inwestycji we wzrost, prognoza firmy dotycząca wzrostu przychodów z subskrypcji przekraczającego 14% na rok fiskalny 2026 jest zgodna lub nieznacznie poniżej obecnych oczekiwań inwestorów, pozostawiając jednak miejsce na potencjalne zyski, jeśli czwarty kwartał zakończy się mocno.
Zdolność Workday do generowania silnego wzrostu wolnych przepływów pieniężnych (FCF) została podkreślona jako kluczowy czynnik, który może wspierać wartość akcji. Analityk zauważył, że wprowadzono minimalne zmiany w ich modelu finansowym dla Workday, wskazując na potrzebę dalszej oceny długoterminowych czynników wzrostu dla firmy.
Komentarz BMO Capital pojawia się w momencie, gdy wyniki finansowe Workday pozostają w centrum uwagi inwestorów, a prognoza wzrostu przychodów z subskrypcji firmy służy jako kluczowy wskaźnik jej pozycji rynkowej i przyszłego potencjału. Uwagi analityka sugerują, że choć natychmiastowy wzrost poprzez inwestycje może nie spełniać podwyższonych oczekiwań, istnieje stabilna podstawa do dalszej ekspansji, szczególnie w ugruntowanych pionach Workday.
Silny wzrost wolnych przepływów pieniężnych Workday jest również postrzegany jako pozytywny sygnał, zapewniający poduszkę dla akcji firmy i potencjalnie przyciągający zainteresowanie inwestorów. W miarę postępu roku fiskalnego, wyniki w czwartym kwartale będą szczególnie istotne w określeniu, czy Workday może przekroczyć konserwatywną prognozę i osiągnąć wzrost w średnich nastu procentach.
Podsumowując, potwierdzenie przez BMO Capital oceny Outperform i ceny docelowej 300,00 USD dla Workday odzwierciedla ostrożne, ale optymistyczne spojrzenie na trajektorię wzrostu firmy. Uwaga skupia się teraz na wynikach ostatniego kwartału, aby ocenić, czy Workday może wykorzystać swój potencjał i zrealizować wzrost sugerowany przez prognozę wzrostu przychodów z subskrypcji.
W innych ostatnich wiadomościach, Workday Inc. odnotowało 16% wzrost przychodów z subskrypcji, osiągając 1 559 milionów USD w trzecim kwartale. Jednak firma skorygowała swoją prognozę wzrostu subskrypcji na rok fiskalny 2026 do nieco niższego poziomu 14%. Mimo to, Canaccord Genuity utrzymało ocenę Kupuj dla Workday z niezmienioną ceną docelową 300,00 USD, powołując się na potencjał wzrostu firmy.
Z drugiej strony, firmy takie jak Deutsche Bank i Piper Sandler wyraziły bardziej ostrożne stanowiska, przy czym Deutsche Bank utrzymał ocenę Trzymaj i obniżył cenę docelową akcji do 265,00 USD, a Piper Sandler zmienił ocenę z Overweight na Neutralną, obniżając cenę docelową do 270 USD.
Morgan Stanley i RBC Capital utrzymały pozytywne perspektywy dla Workday, przy czym Morgan Stanley podniósł cenę docelową do 330 USD, a RBC Capital utrzymało cenę docelową na poziomie 300,00 USD. Te oceny pojawiają się mimo obniżonej prognozy firmy i przewidywanych spadków wzrostu pozostałych zobowiązań do wykonania (cRPO).
Dodatkowo, Workday ogłosiło zmiany w kierownictwie - Doug Robinson przejdzie na emeryturę na koniec roku fiskalnego, a Rob Enslin dołączy jako Prezes i Dyrektor Handlowy.
Spostrzeżenia InvestingPro
Kondycja finansowa i pozycja rynkowa Workday dobrze korespondują z optymistycznym spojrzeniem BMO Capital. Według danych InvestingPro, Workday może pochwalić się kapitalizacją rynkową na poziomie 71,3 miliarda USD i imponującymi przychodami w wysokości 7,86 miliarda USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do Q2 2025 roku, z solidnym wzrostem przychodów o 17,07% w tym samym okresie. Ta trajektoria wzrostu wspiera prognozę analityka dotyczącą wzrostu przychodów z subskrypcji przekraczającego 14% na rok fiskalny 2026.
Wskazówki InvestingPro podkreślają silne podstawy finansowe Workday, zauważając, że firma "posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie" i "aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe". Te czynniki przyczyniają się do zdolności firmy do generowania silnych wolnych przepływów pieniężnych, co zostało podkreślone w analizie BMO Capital.
"Imponujące marże zysku brutto" firmy na poziomie 75,77% podkreślają jej efektywność operacyjną, co może być kluczowym czynnikiem w utrzymaniu jej pozycji lidera rynku w sektorach edukacji i sektora publicznego. Jednakże inwestorzy powinni zauważyć, że Workday "jest notowany przy wysokim mnożniku zysków", ze wskaźnikiem P/E wynoszącym 46,28, co sugeruje, że wysokie oczekiwania wzrostu są już wycenione w akcjach.
Dla osób zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek dla Workday, zapewniając kompleksowy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.