W poniedziałek Barclays podniósł cenę docelową akcji MicroStrategy (NASDAQ:MSTR) z 275,00 USD do 515,00 USD, utrzymując jednocześnie ocenę przeważenia dla tych akcji. Ta korekta nastąpiła po niedawnym ogłoszeniu przez MicroStrategy informacji o zakupach Bitcoinów.
MicroStrategy, znana ze znaczących inwestycji w Bitcoiny, ujawniła 18.11.2024 r., że nabyła około 51 780 Bitcoinów za około 4,6 miliarda USD w okresie od 11.11.2024 r. do 17.11.2024 r. Średni koszt tych zakupów Bitcoinów wyniósł około 88 627 USD za sztukę. Ten najnowszy zakup zwiększył całkowite zasoby Bitcoinów firmy do około 331 200.
Rewizja ceny docelowej opiera się na analizie sumy części składowych (SOTP). Metodologia Barclays łączy wycenę działalności softwarowej MicroStrategy, oszacowaną na czterokrotność stosunku wartości przedsiębiorstwa do sprzedaży (EV/Sales) dla prognozowanych przychodów na rok fiskalny 2026 w wysokości 492 milionów USD, z wartością posiadanych przez firmę Bitcoinów.
Posiadane Bitcoiny są wyceniane na około 108 miliardów USD, co opiera się na prognozowanej cenie Bitcoina wynoszącej około 116 000 USD na rok fiskalny 2026 i uwzględnia premię w wysokości 40%.
Zaktualizowany model Barclays odzwierciedla znaczny wzrost zasobów Bitcoinów MicroStrategy. Komentarze analityka wskazują na utrzymującą się pozytywną perspektywę dla firmy ze względu na zaktualizowane ujawnienia dotyczące BTC i wynikający z tego prognozowany wzrost zasobów Bitcoinów MicroStrategy.
Podniesiona cena docelowa 515 USD odzwierciedla zaufanie firmy do wartości zarówno podstawowej działalności softwarowej MicroStrategy, jak i jej agresywnej strategii inwestycyjnej w Bitcoiny. Ocena przeważenia sugeruje, że Barclays spodziewa się, że akcje spółki osiągną wyższy zwrot niż średni zwrot z akcji objętych analizą analityka.
W innych niedawnych wiadomościach, MicroStrategy Incorporated odnotowała szereg działań finansowych, które przyciągnęły uwagę inwestorów. Benchmark podniósł cenę docelową akcji MicroStrategy do 650 USD, utrzymując ocenę Kupuj. Strategia MicroStrategy polegająca na wykorzystywaniu możliwości rynku kapitałowego do rozszerzania swoich zasobów Bitcoinów jest wymieniana jako kluczowy czynnik tworzenia wartości firmy.
Firma zwiększyła ofertę 0% obligacji zamiennych z terminem wykupu w 2029 roku do 3 miliardów USD, co przyniosło wpływy netto w wysokości około 2,97 miliarda USD. Ponadto MicroStrategy sprzedała ponad 5,5 miliona akcji, generując prawie 2,46 miliarda USD wpływów netto. Kapitał ten został wykorzystany do nabycia około 55 500 bitcoinów, co zwiększyło całkowite zasoby firmy do około 386 700 bitcoinów.
Firmy analityczne Canaccord Genuity, BTIG i Benchmark utrzymały ocenę Kupuj dla akcji spółki, co odzwierciedla skuteczną realizację strategii MicroStrategy ukierunkowanej na Bitcoiny.
Mimo że przejście na usługi chmurowe wpłynęło na przychody z oprogramowania, usługi subskrypcyjne MicroStrategy wzrosły i obecnie stanowią 24% całkowitych przychodów. Te ostatnie wydarzenia podkreślają trwające strategiczne manewry firmy w obszarze kryptowalut i jej zaangażowanie w Bitcoina jako aktywo rezerwowe.
Spostrzeżenia InvestingPro
Agresywna strategia inwestycyjna MicroStrategy w Bitcoiny, podkreślona w artykule, znajduje odzwierciedlenie w jej ostatnich wynikach rynkowych. Według danych InvestingPro, MSTR wykazał imponujący całkowity zwrot z ceny na poziomie 710,93% w ciągu ostatniego roku, z istotnym zwrotem 80,03% tylko w ostatnim miesiącu. Jest to zgodne z niedawnymi zakupami Bitcoinów na dużą skalę, o których mowa w artykule.
Wskazówki InvestingPro sugerują, że ruchy cen akcji MSTR są dość zmienne, co nie jest zaskakujące, biorąc pod uwagę jej duże zaangażowanie w rynek kryptowalut. Wskazówka mówiąca o tym, że MSTR jest notowana przy wysokim mnożniku przychodów potwierdza podejście do wyceny zastosowane przez Barclays, które uwzględnia zarówno działalność softwarową, jak i posiadane Bitcoiny.
Warto zauważyć, że choć rynek pozytywnie zareagował na strategię MicroStrategy dotyczącą Bitcoinów, firma stoi przed pewnymi wyzwaniami finansowymi. Wskazówka InvestingPro ujawnia, że oczekuje się spadku dochodu netto w tym roku, a analitycy nie przewidują, że firma będzie rentowna w tym roku. Ta informacja daje bardziej kompleksowy obraz sytuacji finansowej MicroStrategy, wykraczający poza posiadane Bitcoiny.
Dla inwestorów poszukujących głębszej analizy, InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek dotyczących MicroStrategy, zapewniając bardziej zniuansowane zrozumienie kondycji finansowej firmy i jej pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.