W piątek Baird podniósł cenę docelową akcji Gap Inc. (NYSE: NYSE:GAP) do 31 USD z poprzednich 31 USD, utrzymując jednocześnie neutralną ocenę akcji. Według danych InvestingPro, cele analityków dla Gap wahają się od 16 do 35 USD, przy czym 10 analityków niedawno zrewidowało w górę swoje oczekiwania co do zysków na nadchodzący okres.
Decyzja firmy została podjęta po zaobserwowaniu, że Gap doświadczył poprawy trendów pod koniec trzeciego kwartału fiskalnego, gdy warunki pogodowe stały się bardziej sprzyjające.
Wyniki spółki do tej pory w bieżącym kwartale przyczyniły się również do optymistycznego spojrzenia zarządu na nadchodzący sezon świąteczny. Ten optymizm wydaje się uzasadniony, ponieważ analiza InvestingPro pokazuje, że Gap utrzymuje "ŚWIETNY" ogólny wynik zdrowia finansowego na poziomie 3,18/5, ze szczególnie silnymi wynikami w metrykach zyskowności.
Prognoza Gap sugeruje kontynuację niskiego jednocyfrowego procentowego wzrostu w podstawowych trendach i stabilne marże brutto, z wyłączeniem wpływu 53. tygodnia. Baird zauważył, że niedawna historia Gap w przekraczaniu oczekiwań dotyczących marży i pozytywny impet przed sezonem świątecznym mogą wskazywać na potencjał przekroczenia obecnych prognoz.
Firma przyznała, że choć rok fiskalny 2025 będzie prezentował bardziej znormalizowane porównania, co utrudni utrzymanie dynamiki sprzedaży, niedawne zyski rynkowe Gap w słabszym środowisku branży odzieżowej demonstrują skuteczność strategii ożywienia marki.
Analityk zwrócił uwagę, że efektywność operacyjna Gap sprzyja pozytywnym perspektywom dla przyszłych marż. Silne zarządzanie zapasami pozwoliło firmie utrzymać zdyscyplinowane strategie promocyjne i rabatowe, podczas gdy oszczędności kosztów stałych są reinwestowane w celu wsparcia wzrostu. Marża zysku brutto firmy wynosi 49,6%, przy zdrowym zwrocie z kapitału własnego na poziomie 29%.
Biorąc pod uwagę, że wskaźnik ceny do zysku na następne dwanaście miesięcy wynosi około 11 razy, co jest bliskie dolnej granicy zakresu z ostatnich dwóch lat, Baird uważa wycenę akcji za rozsądną, gdy wewnętrzne zmiany firmy zaczynają przynosić wymierne rezultaty. Na podstawie analizy Wartości Godziwej InvestingPro, akcje obecnie wydają się być nieco niedowartościowane. Subskrybenci mogą uzyskać dostęp do kompleksowego Raportu Pro Research, aby uzyskać głębszy wgląd w metryki wyceny Gap i potencjał wzrostu.
W innych niedawnych wiadomościach, Gap Inc. doświadcza pozytywnej trajektorii w swoich wynikach finansowych. Raport o zyskach spółki za trzeci kwartał przekroczył oczekiwania Wall Street, z skorygowanym zyskiem na akcję (EPS) wynoszącym 0,72 USD, 1,6% wzrostem sprzedaży netto rok do roku i rozszerzeniem marży brutto o 140 punktów bazowych rok do roku. Firmy analityczne takie jak Evercore ISI, TD Cowen i BMO Capital Markets uznały silne wyniki Gap i odpowiednio zrewidowały swoje cele cenowe.
Prognoza sprzedaży netto Gap na pełny rok 2024 została zrewidowana do zakresu wzrostu od 1,5% do 2,0%, a firma oczekuje również większego rozszerzenia marży brutto o około 220 punktów bazowych rok do roku. Ponadto, szacuje się, że EPS Gap na pełny rok 2024 wyniesie około 2,00 USD, powyżej prognozy Street wynoszącej 1,88 USD.
W innych wydarzeniach firmowych, Gap zmieniła warunki nabywania uprawnień dla swoich jednostek akcji zastrzeżonych opartych na wynikach na lata fiskalne 2024-2026. Ten ruch ma na celu ściślejsze dostosowanie do okresu wyników, zapewniając natychmiastowe nabycie uprawnień po certyfikacji wyników. Dodatkowo, Gap Inc. przyjęła Plan Odpraw dla Wyższej Kadry Kierowniczej, który ma wejść w życie w 2024 roku.
Tymczasem analityk Bernstein poinformował o silnym początku czwartego kwartału dla sektora odzieży i specjalistycznego handlu detalicznego w USA, z zauważalnymi firmami takimi jak Gap Inc. doświadczającymi solidnego początku kwartału. Analityk wskazał również na ożywienie wydatków wśród amerykańskich konsumentów o wyższych dochodach, grupę demograficzną, którą marki takie jak Gap Inc. wymieniły jako czynnik napędzający wzrost w tym kwartale.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.