We wtorek firma Piper Sandler podtrzymała neutralną ocenę akcji Sleep Number (NASDAQ: SNBR) z ceną docelową 12,00 USD. Stanowisko firmy pojawia się w obliczu wezwań do zmian w kierownictwie spółki i dynamice Zarządu. Piper Sandler docenił renomowaną markę Sleep Number, innowacyjne produkty i pozytywne doświadczenia zakupowe, ale zwrócił również uwagę na długotrwałe problemy pod obecnym kierownictwem.
Analityk wyraził obawy dotyczące dekady słabych wyników i złej alokacji kapitału, sugerując, że problemy te zostały pogłębione przez kulturę korporacyjną pozbawioną odpowiedzialności. Komentarz podkreślił zalecenia Stadium Capital, aby proces poszukiwania nowego CEO był bardziej niezależny, a skład Zarządu został zrestrukturyzowany, sugerując, że takie zmiany mogłyby uwolnić znaczący potencjał wzrostu dla Sleep Number.
Sleep Number jest pod obserwacją ze względu na swoje wyniki i decyzje kierownictwa, przy czym ustępujący CEO i długoletni członkowie Zarządu znajdują się w centrum tej krytyki. Firma uważa, że z nowym CEO na czele mogłyby nastąpić poprawy w kulturze firmy, realizacji strategii, alokacji kapitału i komunikacji, co z kolei mogłoby korzystnie wpłynąć na wyniki akcji spółki.
Analiza Piper Sandler sugeruje, że Sleep Number ma niewykorzystany potencjał, który mógłby zostać zrealizowany przy odejściu od dotychczasowych praktyk. Firma podkreśliła, że ich komentarze zostały sformułowane po dogłębnym przemyśleniu i opierają się na historii wyników spółki poniżej jej potencjału.
W innych niedawnych wiadomościach, Sleep Number Corporation stoi w obliczu znaczących zmian w zarządzaniu proponowanych przez Stadium Capital Management, LLC, swojego największego akcjonariusza. Stadium Capital naciska na powołanie nowych dyrektorów do zarządu, mianowanie Prezesa Wykonawczego i niezależny proces poszukiwania CEO, wyrażając niezadowolenie z obecnego kierownictwa.
Firma inwestycyjna skrytykowała również niedawno ogłoszone zmiany w zarządzaniu Sleep Number, w tym zbliżające się przejście na emeryturę CEO Shelly Ibach.
W ostatnim raporcie kwartalnym Sleep Number odnotował 10% spadek sprzedaży netto rok do roku w trzecim kwartale 2024 roku, do kwoty 427 milionów USD. Mimo to, skorygowana EBITDA spółki utrzymała się na stabilnym poziomie 28 milionów USD. Firma zrewidowała również w dół prognozę skorygowanej EBITDA na cały rok, zgodnie z koncentracją na odporności finansowej i generowaniu przepływów pieniężnych.
W ramach ostatnich wydarzeń, Sleep Number wprowadziło do swojej oferty inteligentne łóżko ClimateCool i dąży do redukcji kosztów w całym roku o około 75 milionów USD. Firma spodziewa się spadku sprzedaży netto w całym roku o około 10% i prognozuje nakłady inwestycyjne na poziomie 25 milionów USD. Co istotne, oczekuje się, że skorygowana EBITDA Sleep Number za czwarty kwartał przekroczy 25 milionów USD, co wskazuje na potencjalne ożywienie.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro rzucają dodatkowe światło na sytuację finansową Sleep Number, dostarczając kontekstu do analizy Piper Sandler. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 332,21 miliona USD, odzwierciedlając jej obecną wycenę na rynku.
Wskazówki InvestingPro podkreślają kilka kluczowych aspektów kondycji finansowej Sleep Number. Spółka działa z znacznym obciążeniem zadłużeniem, co pokrywa się z obawami Piper Sandler dotyczącymi alokacji kapitału. Jednakże Sleep Number może pochwalić się imponującymi marżami zysku brutto, z najnowszymi danymi pokazującymi marżę zysku brutto na poziomie 58,8% za ostatnie dwanaście miesięcy do trzeciego kwartału 2024 roku. Ta siła marż potwierdza uznanie analityka dla renomowanej marki i innowacyjnych produktów Sleep Number.
Co ciekawe, akcje odnotowały znaczący zwrot na poziomie 26,17% w ciągu ostatniego tygodnia, potencjalnie odzwierciedlając reakcje rynku na dyskusje o zmianach w kierownictwie. Ta zmienność jest zgodna z inną wskazówką InvestingPro, zauważającą, że akcje generalnie charakteryzują się wysoką zmiennością cen.
Warto zauważyć, że InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla Sleep Number, zapewniając bardziej kompleksową analizę dla inwestorów zainteresowanych głębszym zbadaniem perspektyw spółki.
Dane i wskazówki z InvestingPro wzmacniają zrównoważony pogląd Piper Sandler, podkreślając zarówno wyzwania, jak i potencjał wzrostu dla Sleep Number, gdy spółka nawiguje przez potencjalne zmiany w kierownictwie i dąży do poprawy swoich wyników.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.