W środę KeyBanc skorygował swoją prognozę dla Restaurant Brands International (NYSE:QSR), obniżając cenę docelową do 78 USD z wcześniejszych 80 USD, jednocześnie utrzymując ocenę Overweight dla akcji. Korekta nastąpiła po wynikach spółki za trzeci kwartał 2024 roku, które nie spełniły prognoz konsensusu, ponieważ firma zmagała się z wyzwaniami makroekonomicznymi i konkurencyjnymi.
Restaurant Brands International przedstawił wyniki za trzeci kwartał, które nie spełniły oczekiwań, co doprowadziło do rewizji prognoz na cały rok. Oczekiwania dotyczące wzrostu sprzedaży systemowej zostały złagodzone do poziomu między 5% a 5,5%, a szacunki wzrostu liczby jednostek zostały obniżone do około 3,5%.
Mimo kwartalnego niedoboru, firma zachowuje optymizm co do długoterminowej kondycji finansowej, prognozując ponad 8% wzrost skorygowanego zysku operacyjnego. Potwierdziła również swoją pięcioletnią perspektywę, która obejmuje ponad 8% wzrost sprzedaży systemowej i 5% wzrost liczby jednostek średnio do 2028 roku.
Firma zaobserwowała wzrost sprzedaży w porównywalnych sklepach (SSS) w całym swoim portfolio w październiku, przechodząc z poziomu około zerowego do niskiego jednocyfrowego dodatniego zakresu. Ta poprawa była prowadzona przez segmenty International, Burger King i Popeye's. W świetle skorygowanej sprzedaży i wzrostu liczby jednostek na bieżący rok i 2025, KeyBanc skorygował również swoją prognozę zysku na akcję (EPS) dla Restaurant Brands na 2025 rok do 3,77 USD.
Analiza KeyBanc sugeruje, że obecna cena handlowa akcji Restaurant Brands International, wynosząca około 18-krotność prognozowanego EPS na 2025 rok, nie w pełni odzwierciedla potencjał wzrostu firmy w długim terminie. Ocena Overweight wskazuje na pozytywne stanowisko KeyBanc wobec akcji, mimo niedawnych korekt.
W innych ostatnich wiadomościach, Restaurant Brands International (RBI) ujawnił swoje wyniki za trzeci kwartał 2024 roku, wykazując skromny wzrost w obliczu wyzwań rynkowych. Firma odnotowała niewielki 0,3% wzrost sprzedaży porównywalnej i znaczący wzrost netto liczby restauracji. Kluczowe punkty obejmują udaną integrację nowego segmentu Restaurant Holdings oraz ciągłe skupienie na sprzedaży cyfrowej, która obecnie stanowi prawie 20% całkowitej sprzedaży.
RBI odnotował również zwiększoną rentowność franczyzobiorców, z EBITDA na poziomie 4 ścian osiągającą 205 000 USD oraz wzrost skorygowanego EPS o 4,6% do 0,93 USD, generując 485 milionów USD wolnych przepływów pieniężnych. Jednak niektóre marki doświadczyły wyzwań, takie jak Burger King i Popeyes w USA, które odnotowały spadek sprzedaży porównywalnej.
Patrząc w przyszłość, RBI spodziewa się, że wzrost sprzedaży systemowej w całym roku 2024 wyniesie między 5% a 5,5% i dąży do ponad 8% organicznego wzrostu skorygowanego zysku operacyjnego w ciągu roku. Mimo regionalnych wyzwań, szczególnie w USA i Chinach, RBI pozostaje optymistyczne co do swoich długoterminowych perspektyw wzrostu. Te ostatnie wydarzenia odzwierciedlają odporność RBI i strategiczne skupienie na sprzedaży cyfrowej, rentowności franczyzobiorców i ekspansji międzynarodowej.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do obecnej sytuacji finansowej i wyników rynkowych Restaurant Brands International (NYSE:QSR). Wskaźnik P/E spółki wynosi 17,52, co jest zbliżone do obserwacji KeyBanc, że akcje są notowane na poziomie około 18-krotności prognozowanego EPS na 2025 rok. Tę wycenę wspiera solidny wzrost przychodów o 15,08% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, z jeszcze bardziej imponującym kwartalnym wzrostem przychodów o 24,71% w trzecim kwartale 2024 roku.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że QSR jest notowane przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, co sugeruje potencjalne niedowartościowanie. Jest to zgodne z poglądem KeyBanc, że obecna cena akcji może nie w pełni odzwierciedlać długoterminowe perspektywy wzrostu spółki. Dodatkowo, QSR utrzymuje wypłaty dywidend przez 10 kolejnych lat, demonstrując stabilność finansową mimo niedawnych wyzwań.
Warto zauważyć, że QSR jest notowane blisko 52-tygodniowego minimum, co może stanowić okazję dla inwestorów podzielających optymistyczne długoterminowe perspektywy KeyBanc. Stopa dywidendy akcji wynosząca 3,4% może również przyciągnąć inwestorów skupiających się na dochodzie.
Dla osób poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 7 dodatkowych wskazówek, które mogą zapewnić głębszy wgląd w potencjał inwestycyjny QSR.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.