W środę TD Cowen wyraził zaufanie do Pure Storage (NYSE:PSTG), podnosząc cenę docelową do 80 USD z 70 USD, jednocześnie potwierdzając rekomendację Kupuj dla akcji. Rewizja następuje po niedawnych wynikach finansowych Pure Storage, które przekroczyły oczekiwania, co odzwierciedla imponujący 62,79% zwrot w ciągu ostatniego roku.
Według danych InvestingPro, firma utrzymuje silne fundamenty z marżą brutto na poziomie 71,66% i zdrową płynnością, chociaż obecne wyceny sugerują, że akcje są notowane powyżej swojej wartości godziwej. Zmiana strategii sprzedaży firmy z modelu as-a-service na wydatki kapitałowe (CapEx) została wskazana jako czynnik przyczyniający się do pozytywnych wyników.
Analityk podkreślił znaczący rozwój dla Pure Storage, wskazując na zdobycie kontraktu z hiperscalerem, który może potencjalnie zmienić perspektywy firmy. Umowa dotyczy jednego z czterech największych hiperscalerów pod względem wydatków kapitałowych i oczekuje się, że będzie stanowić około 10% rocznego zapotrzebowania na pamięć masową dla dużego hiperscalera.
To zwycięstwo jest postrzegane jako kluczowe, szczególnie biorąc pod uwagę skalę umowy, która obejmuje dostawy dwucyfrowej liczby eksabajtów. Analiza InvestingPro pokazuje, że firma jest dobrze przygotowana do tej ekspansji, z wysokim wynikiem zdrowia finansowego i większą ilością gotówki niż długu w bilansie.
Możliwości licencyjne Pure Storage w chmurze były wcześniej szacowane na 800 milionów USD, a dzięki zdobyciu kontraktu z hiperscalerem firma przewiduje dostawy "dwucyfrowej liczby eksabajtów" do hiperscalera w roku kalendarzowym 2026. Przychody z tej umowy będą pochodzić z tych dostaw oraz z kontraktu na usługi.
Podczas gdy niektórzy inwestorzy mogą postrzegać sukces Pure Storage z klientem hiperscalowym jako potencjalne zagrożenie dla producentów dysków twardych (HDD), analityk zauważył, że roczna pojemność dysków nearline HDD wynosi obecnie 1 000 eksabajtów, z oczekiwanym tempem wzrostu ponad 20% rocznie.
W związku z tym firma nie przewiduje ryzyka dla producentów HDD wynikającego z tego rozwoju. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 21,87 miliarda USD i wzroście przychodów o 8,89%, InvestingPro ujawnia ponad 10 dodatkowych informacji na temat potencjału wzrostu Pure Storage i pozycji rynkowej w swoim kompleksowym raporcie Pro Research. Podwyższony cel cenowy odzwierciedla optymistyczne perspektywy oparte na tych czynnikach.
W innych niedawnych wiadomościach, Pure Storage zyskuje uwagę po kilku pozytywnych wydarzeniach. Firma przedstawiła silne wyniki za trzeci kwartał fiskalny, z przychodami i dochodem operacyjnym przekraczającymi prognozy. Ponadto Pure Storage ogłosiło znaczące zwycięstwo projektowe z jednym z czterech największych hiperscalerów, co ma znacząco wpłynąć na przychody i dochód operacyjny firmy w roku kalendarzowym 2026 i roku fiskalnym 2027. To osiągnięcie skłoniło kilka firm inwestycyjnych, w tym BofA Securities, Lake Street Capital Markets, Needham i JPMorgan, do podniesienia celów cenowych dla firmy.
Te ostatnie wydarzenia obejmują również aktualizację prognozy przychodów Pure Storage na rok fiskalny 2025, która ma wynieść 3,5 miliarda USD, co oznacza wzrost o 11,5% rok do roku. Ten wzrost przypisuje się zwiększeniu przychodów z produktów, ponieważ niektóre możliwości poniżej 5 miliardów USD dla ofert Evergreen One firmy przeszły na tradycyjną sprzedaż wydatków kapitałowych.
Mimo tych pozytywnych wydarzeń, BofA Securities utrzymuje neutralne stanowisko wobec Pure Storage, biorąc pod uwagę potencjalne ryzyko związane z osłabieniem środowiska makroekonomicznego. Analitycy z Guggenheim, Evercore ISI i Citi wyrazili zaufanie do trajektorii wzrostu firmy, przy czym Guggenheim utrzymuje rekomendację Kupuj z celem cenowym 93 USD, oczekując wzrostu przychodów do roku fiskalnego 2027. Evercore ISI prognozuje, że partnerstwo w chmurze może stanowić około 10% zysku brutto firmy w roku fiskalnym 2027.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.