Akcje Palo Alto tracą na wartości po obniżeniu rekomendacji z powodu ograniczonych katalizatorów wzrostu i słabnącej dynamiki

EdytorEmilio Ghigini
Opublikowano 08.01.2025, 12:27
© Kfir Sivan, Palo Alto Networks PR
PANW
-

W środę BTIG obniżył rekomendację dla akcji Palo Alto Networks z "Kupuj" do "Neutralnie". Zmiana nastąpiła po szczegółowej ocenie pozycji firmy na podstawowym rynku bezpieczeństwa sieciowego oraz dynamiki wzrostu jej segmentu bezpieczeństwa nowej generacji (NGS). Powell wyraził sceptycyzm co do zdolności firmy do utrzymania tempa wzrostu przekraczającego 15%.

Analityk zwrócił uwagę, że istnieje niewielki potencjał, aby Palo Alto Networks przekroczyło obecne szacunki dotyczące rocznych powtarzalnych przychodów (ARR) z NGS na ten rok. Wyrażono również obawy dotyczące potencjalnego spowolnienia wzrostu w segmencie NGS w latach fiskalnych 2026 i 2027. Spowolnienie to jest przewidywane w miarę jak firma będzie przechodziła przez okres konwersji tradycyjnych subskrypcji zapór sieciowych na zaawansowane oferty ARR w ramach NGS.

W przeciwieństwie do optymistycznych prognoz rynkowych, które przewidują przyspieszenie wzrostu przychodów z 14,0% w roku fiskalnym 2025 do 15,7% i 16,5% w kolejnych dwóch latach, Powell spodziewa się, że trajektoria wzrostu spadnie do niskiego poziomu dwucyfrowego w nadchodzących latach. Ta projekcja jest bardziej konserwatywna niż obecne szacunki konsensusu.

Akcje Palo Alto Networks są obecnie wyceniane na 27,5-krotność szacowanej wartości przedsiębiorstwa do wolnych przepływów pieniężnych (EV/FCF) na rok kalendarzowy 2026, co jest mnożnikiem zgodnym z konkurentami doświadczającymi niskiego dwucyfrowego wzrostu. Biorąc pod uwagę ograniczone katalizatory wzrostu cen akcji w najbliższym czasie oraz potencjalne ryzyko dla długoterminowych prognoz, Powell postrzega bilans ryzyka i korzyści dla akcji jako neutralny przy obecnej wycenie.

Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.

Najnowsze komentarze

Zainstaluj nasze aplikacje
Zastrzeżenie w związku z ryzykiem: Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.
Angielska wersja tego zastrzeżenia jest wersją główną i obowiązuje zawsze, gdy istnieje rozbieżność między angielską wersją porozumienia i wersją polską.
© 2007-2025 - Fusion Media Limited. Wszelkie prawa zastrzeżone.