W poniedziałek Morgan Stanley potwierdził swoje optymistyczne stanowisko wobec NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA), utrzymując ocenę Overweight i cenę docelową na poziomie 160,00 USD. Analiza instytucji finansowej sugeruje, że krótkoterminowe oczekiwania wobec NVIDIA powinny pozostać konserwatywne, mimo prognozowanych silnych wyników w drugiej połowie roku.
Na perspektywę firmy wpłynęły niedawne rozmowy z inwestorami i informacje zwrotne z branży, które potwierdzają pogląd o przejściowym bieżącym kwartale z umiarkowanymi prognozami powyżej konsensusu. Kontrastuje to z niespełnieniem oczekiwań w poprzednim kwartale, a obecne nastroje odzwierciedlają większą pewność co do sytuacji makroekonomicznej, dostaw nowej linii produktów Blackwell i solidnych wydatków na AI.
Analityk zauważył, że choć podczas ostatniej konferencji wynikowej NVIDIA sugerowała znaczący udział przychodów z Blackwell w kwartale styczniowym, prognozy mogą być bardziej konserwatywne. Wynika to częściowo z możliwości niewielkiego spadku sprzedaży Hopper w miarę wzrostu oczekiwań wobec Blackwell. Firma wyjaśniła, że wysoki popyt wspomniany przez zarząd NVIDIA odnosi się głównie do Blackwell, który ma stanowić mniej niż 20% przychodów w kwartale styczniowym.
Mimo pewnego sprzeciwu ze strony inwestorów skupiających się na szczegółach i mających wyższe oczekiwania, stanowisko Morgan Stanley pozostaje skoncentrowane na przewidywanym silnym rozwoju linii produktów Blackwell. Firma podkreśla, że choć krótkoterminowy potencjał wzrostu konsensusu na styczeń może być ograniczony, długoterminowe perspektywy są wzmocnione potencjałem rozwoju Blackwell.
W innych niedawnych wiadomościach, NVIDIA odnotowała serię pozytywnych wydarzeń. Analitycy z Evercore ISI, Jefferies, Oppenheimer, Raymond James i Wedbush Securities potwierdzili swoje pozytywne oceny NVIDIA, powołując się na silny popyt na produkty firmy i oczekiwanie solidnych wyników finansowych. Evercore ISI podkreślił zrównoważony pogląd na krótkoterminowe ryzyka i zalecił zakup akcji NVIDIA przed raportem o wynikach za trzeci kwartał fiskalny firmy.
Jefferies dostosował swoje szacunki, aby odzwierciedlić przewidywany rozwój Blackwell, podczas gdy Oppenheimer utrzymał pozytywne perspektywy ze względu na ciągły popyt na akceleratory Sztucznej Inteligencji (AI). Tymczasem Raymond James podniósł cenę docelową akcji NVIDIA, przewidując solidny nadchodzący kwartał, a Wedbush Securities podwyższył cenę docelową akcji, powołując się na konsekwentne wyniki NVIDIA i przewidywany wzrost w sektorze AI.
We współpracy z SoftBank Corp, NVIDIA uruchomiła pierwszą na świecie połączoną sieć telekomunikacyjną sztucznej inteligencji i 5G, znaną jako sieć dostępu radiowego sztucznej inteligencji (AI-RAN). To rozwiązanie ma potencjalne zastosowania w różnych sektorach, w tym w pojazdach autonomicznych i kontroli robotów.
Analitycy z HSBC i Susquehanna również podnieśli swoje ceny docelowe, powołując się na silny popyt na architekturę Hopper NVIDIA, procesory Blackwell i wzrost firmy w sektorze centrów danych.
HSBC przewiduje, że sprzedaż NVIDIA w trzecim kwartale osiągnie 35,3 mld USD, przewyższając zarówno prognozy zarządu, jak i szacunki konsensusu. Patrząc w przyszłość, prognozy sprzedaży HSBC na czwarty kwartał roku fiskalnego 2025 i pierwszy kwartał roku fiskalnego 2026 wynoszą odpowiednio 38,0 mld USD i 42,7 mld USD.
W sektorze półprzewodników zarówno Citi, jak i Redburn-Atlantic nadały NVIDIA ocenę 'kupuj', odzwierciedlając pozytywne perspektywy dla firmy w dziedzinie przyspieszonego przetwarzania.
Spostrzeżenia InvestingPro
Wskaźniki finansowe i wyniki rynkowe NVIDIA są ściśle zgodne z optymistyczną prognozą Morgan Stanley. Według danych InvestingPro, NVIDIA może pochwalić się imponującym wzrostem przychodów o 194,69% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, z solidną marżą zysku brutto na poziomie 75,98%. Te liczby podkreślają silną pozycję rynkową firmy i efektywność operacyjną, wspierając ocenę Overweight Morgan Stanley.
Wskazówki InvestingPro podkreślają mocne strony NVIDIA, zauważając, że analitycy przewidują wzrost sprzedaży w bieżącym roku i że firma ma imponujące marże zysku brutto. Te wskazówki potwierdzają oczekiwania Morgan Stanley dotyczące silnych wyników w drugiej połowie roku. Dodatkowo, fakt, że NVIDIA handluje blisko swojego 52-tygodniowego maksimum i odnotowała duży wzrost ceny w ciągu ostatnich sześciu miesięcy (53,55% według danych InvestingPro) odzwierciedla zaufanie rynku do przyszłych perspektyw firmy, szczególnie w związku z oczekiwaną linią produktów Blackwell.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 21 dodatkowych wskazówek na temat NVIDIA, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i jej pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.