W środę Evercore ISI skorygowało swój cel cenowy dla Microchip Technology (NASDAQ:MCHP), obniżając go do 95 USD z wcześniejszych 101 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Outperform" dla akcji. Decyzja firmy była odpowiedzią na prognozy spółki na kwartał grudniowy, które nie spełniły oczekiwań rynkowych, wykazując 10% spadek przychodów i 34% spadek zysku na akcję (EPS) w porównaniu do konsensusu analityków.
Akcje Microchip Technology odnotowały 5% spadek w handlu posesyjnym po ogłoszeniu prognoz na kwartał grudniowy. Spółka wskazała na kilka czynników wpływających na jej wyniki, w tym wysokie stopy procentowe, podwyższone zapasy w kanałach dystrybucji, krótkie terminy realizacji zamówień oraz niepewną sytuację gospodarczą. Te warunki doprowadziły do zmniejszonej konsumpcji, ciągłego zmniejszania zapasów oraz niższych docelowych poziomów zapasów w całym łańcuchu dostaw.
Według Evercore ISI, na koniec kwartału kończącego się 24 września, Microchip Technology dostarcza produkty na poziomie 46% poniżej poziomu konsumpcji, co skutkuje bezprecedensowo niską widocznością przyszłych wyników. Mimo obniżenia celu cenowego i stojących przed firmą wyzwań, firma utrzymuje pozytywne perspektywy dla spółki. Analityk z Evercore ISI stwierdził: "Jesteśmy kupującymi, biorąc pod uwagę, że MCHP dostarcza 46% poniżej poziomu konsumpcji", wskazując na przekonanie, że obecne wyzwania mogą stanowić okazję zakupową.
Firma postrzega wytyczne i komentarze zarządu spółki jako konserwatywne, potencjalnie stwarzające podstawy do pozytywnych niespodzianek w roku 2025. Dostosowując cel cenowy do 95 USD, Evercore ISI potwierdziło swoją rekomendację "Outperform", sugerując, że profil ryzyka/zysku dla Microchip Technology jest korzystnie przechylony w górę w przyszłości.
W innych niedawnych wiadomościach, Microchip Technology odnotowało spadek sprzedaży netto w II kwartale roku fiskalnego 2025 do 1,241 mld USD, co stanowi spadek o 6,4% w porównaniu do poprzedniego kwartału, przy jednoczesnym solidnym zysku netto non-GAAP wynoszącym 289,9 mln USD.
Mimo wyzwań związanych z zapasami, Raymond James utrzymał silną rekomendację kupna dla spółki, wskazując na postępy w łańcuchu dostaw i solidne wyniki marży brutto. Z kolei Truist Securities obniżyło rekomendację dla akcji Microchip z "Kupuj" do "Trzymaj", podczas gdy Mizuho Securities utrzymało rekomendację "Outperform" pomimo obniżonych prognoz przychodów.
Microchip Technology ogłosiło również kwartalną dywidendę gotówkową w wysokości 45,5 centów na akcję, kontynuując historię konsekwentnych wypłat dywidend. Dodatkowo, w ostatnim czasie spółka wprowadziła rodzinę mikroprocesorów PIC64HX dla rynku edge computing, rozszerzyła linię produktów Wi-Fi o 20 nowych produktów oraz wprowadziła na rynek rodzinę 101765 oscylatorów SAW sterowanych napięciem dla rynków lotniczych i obronnych.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do obecnej sytuacji Microchip Technology. Mimo wyzwań podkreślonych w artykule, spółka utrzymuje znaczącą obecność na rynku z kapitalizacją rynkową wynoszącą 40,29 mld USD. Co ciekawe, wskaźnik P/E Microchip wynosi 29,34, co jest zgodne z wysokim mnożnikiem wyceny przychodów wspomnianym w jednej z wskazówek InvestingPro.
Dwie szczególnie istotne wskazówki InvestingPro rzucają światło na obecną pozycję spółki. Po pierwsze, Microchip Technology "Handluje blisko 52-tygodniowego minimum", co potwierdza niedawny spadek akcji wspomniany w artykule. Po drugie, spółka "Utrzymuje wypłaty dywidend przez 23 kolejne lata", demonstrując długoterminową stabilność finansową pomimo krótkoterminowych wyzwań.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć cennych informacji na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej Microchip Technology.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.