W środę firma H.C. Wainwright utrzymała pozytywne spojrzenie na akcje Gevo, Inc. (NASDAQ:GEVO), potwierdzając rekomendację "kupuj" z ceną docelową 14,00 USD. Firma podkreśliła znaczące postępy Gevo w ciągu ostatniego półtora roku, które wzmocniły pozycję spółki i poprawiły perspektywy rentowności i przepływów pieniężnych.
Strategiczne posunięcia Gevo obejmują przejęcie zakładu etanolu Red Trail we wrześniu 2024 roku, który może pochwalić się zdolnością produkcyjną 65 milionów galonów rocznie i jest zlokalizowany na 500 akrach w Dakocie Północnej.
Ten zakład, posiadający możliwości sekwestracji dwutlenku węgla, niedawno wykazał zysk brutto w wysokości 5,3 mln USD, co stanowi 15,3% jego przychodów, oraz zysk netto w wysokości 3,8 mln USD, czyli 11,0% przychodów. Istniejąca infrastruktura w tym zakładzie jest w stanie sekwestrować około 160 000 ton metrycznych dwutlenku węgla rocznie.
Oprócz przejęcia, Gevo zwiększyło swoją zdolność produkcji odnawialnego gazu ziemnego (RNG) w ostatnich kwartałach. Produkcja 101 101 MMBtu RNG przez firmę przekroczyła jej roczny cel 400 000 MMBtu na koniec trzeciego kwartału 2024 roku.
Ponadto Gevo rozpoczęło komercjalizację swojego systemu śledzenia Verity, uruchamiając prywatnie sponsorowany program dla producentów dla klienta z branży biopaliw. System ten ma na celu monitorowanie i weryfikację intensywności węglowej różnych produktów i usług, co może stać się znaczącym czynnikiem wpływającym na przyszłą rentowność Gevo.
Wreszcie, firma czyni postępy w rozwoju technologii Ethanol-to-Olefins (ETO), która ma generować przychody z licencji w nadchodzących miesiącach. To rozwój jest częścią szerszej strategii Gevo mającej na celu dywersyfikację oferty i strumieni przychodów. Potwierdzona rekomendacja "kupuj" i cena docelowa odzwierciedlają zaufanie do trajektorii Gevo i potencjału trwałego wzrostu.
W innych niedawnych wiadomościach, Gevo Inc. poinformowało o znaczących perspektywach wzrostu wraz z kluczowymi strategicznymi wydarzeniami. Obejmują one zbliżające się przejęcie Red Trail Energy, które ma zostać sfinalizowane do pierwszego kwartału 2025 roku i ma przynieść szacunkowe 200 mln USD przychodu w roku fiskalnym 2023. Ponadto Gevo otrzymało znaczącą warunkową pożyczkę w wysokości 1,63 mld USD od Departamentu Energii USA (DOE) na projekt Net-Zero 1 Sustainable Aviation Fuel (SAF).
Firma niedawno przejęła również CultivateAI, integrując analitykę danych rolniczych z rozwiązaniami Gevo do rozliczania emisji dwutlenku węgla, co ma przynieść 1,7 mln USD przychodu w 2024 roku. Te inicjatywy są zgodne z koncentracją Gevo na skalowaniu rozwiązań niskoemisyjnych i osiągnięciu dodatniego skorygowanego EBITDA do 2025 roku.
Mimo wykazania straty operacyjnej w wysokości 24 mln USD za trzeci kwartał 2024 roku, Gevo utrzymuje solidną pozycję finansową z 292,9 mln USD w gotówce oraz łącznym przychodem i dochodem z odsetek w wysokości 5,8 mln USD. Firma zapewniła również, że warunki suszy nie wpłyną na ich łańcuch dostaw kukurydzy polowej i bada alternatywne rozwiązania logistyczne dla transportu CO2. Są to ostatnie wydarzenia w strategii Gevo mającej na celu wzmocnienie przychodów i rozwój projektu SAF.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby uzupełnić pozytywne perspektywy przedstawione przez H.C. Wainwright, najnowsze dane z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu na temat sytuacji finansowej i wyników rynkowych Gevo. W ciągu ostatnich dwunastu miesięcy kończących się w trzecim kwartale 2024 roku, Gevo wykazało przychód w wysokości 15,59 mln USD, z godnym uwagi wzrostem rok do roku o 16,59%. Jest to zgodne ze strategicznymi ekspansjami i przejęciami firmy wspomnianymi w artykule.
Jednakże ważne jest, aby zauważyć, że Gevo obecnie działa ze stratą, ze skorygowanym dochodem operacyjnym wynoszącym -92,52 mln USD za ten sam okres. Odzwierciedlają to dwie kluczowe wskazówki InvestingPro: "Szybko spalająca gotówkę" i "Nierentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy". Te punkty podkreślają znaczenie ostatnich strategicznych posunięć firmy, w tym przejęcia zakładu etanolu Red Trail i rozszerzenia zdolności produkcyjnych RNG, które mają na celu poprawę rentowności.
Pozytywnym aspektem jest to, że inna wskazówka InvestingPro podkreśla, że Gevo "Posiada więcej gotówki niż długu w bilansie", co może zapewnić elastyczność finansową w miarę realizacji inicjatyw wzrostowych. Ponadto akcje wykazały silne wyniki w ostatnim czasie, ze stopą zwrotu z ceny 147,25% w ciągu ostatnich trzech miesięcy i 126,61% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, co potencjalnie odzwierciedla optymizm rynku co do perspektyw firmy.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek na temat Gevo, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.