W piątek CFRA podniosła cenę docelową dla Gap (NYSE: GAP) do 25 USD z 22 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Trzymaj" dla akcji. Korekta odzwierciedla niewielki wzrost optymizmu analityka, mimo uznania wyzwań, przed którymi stoi firma w zakresie wzrostu i nasycenia rynku.
Nowy cel cenowy opiera się na mnożniku 12,2 razy szacowanego zysku na akcję (EPS) na rok obrotowy 2026 (kończący się w styczniu), co wciąż jest poniżej średniej trzyletniej mnożnika ceny do zysku (P/E) Gap wynoszącej 17,2. Decyzja analityka o podniesieniu celu nastąpiła po ocenie wyników firmy i jej potencjału w obecnym środowisku handlu detalicznego.
Zyski Gap za trzeci kwartał przekroczyły szacunki konsensusu, wykazując znormalizowany EPS na poziomie 0,72 USD w porównaniu do oczekiwanych 0,59 USD. Wynik ten był o 0,14 USD wyższy niż przewidywał rynek. Przychody również przekroczyły oczekiwania, osiągając 3,83 mld USD wobec prognozowanych 3,77 mld USD. Wynik ten był o 21 mln USD wyższy niż szacowali analitycy.
Podział według marek pokazał zróżnicowane wyniki za kwartał. Sprzedaż porównywalna Old Navy pozostała niezmieniona rok do roku, sprzedaż marki Gap wzrosła o 3%, Banana Republic odnotowała spadek o 1%, a Athleta cieszyła się 5% wzrostem. Marża brutto firmy za kwartał wzrosła o 140 punktów bazowych rok do roku do 42,7%, napędzana 90 punktami bazowymi wzrostu marży na towarach i 50 punktami bazowymi dźwigni wynikającej ze zmniejszonych kosztów czynszu, zajmowania powierzchni i amortyzacji.
Patrząc w przyszłość, Gap przewiduje wzrost przychodów w całym roku o 1,5% do 2,0% i oczekuje rozszerzenia marży brutto o 220 punktów bazowych. Mimo tej pozytywnej perspektywy i lepszych niż oczekiwano wyników w tym roku, analityk CFRA zdecydował się utrzymać rekomendację "Trzymaj" dla akcji Gap. Analityk wymienia "trudniejsze porównania wchodząc w rok obrotowy 26 i niewielkie perspektywy wzrostu w przyszłości" jako główne powody nieprzeniesienia się na bardziej optymistyczne stanowisko.
W innych ostatnich wiadomościach, Gap Inc (NYSE:GAP). otrzymało serię pozytywnych ocen od BMO Capital Markets, TD Cowen i Evercore ISI, po silnych wynikach finansowych i sprzedażowych. BMO podniosło cenę docelową dla Gap z 23,00 USD do 25,00 USD, utrzymując ocenę "Zgodnie z rynkiem". Ta korekta opierała się na solidnym przekroczeniu oczekiwań dotyczących zysku na akcję (EPS) i umiarkowanym wzroście sprzedaży, z zyskami w marży brutto dzięki poprawie marż na towarach i dźwigni zwrotu z dolarów.
TD Cowen utrzymało rekomendację "Kupuj" dla akcji Gap z ceną docelową 30,00 USD, cytując silny momentum marki i efektywne zarządzanie zapasami. Firma zrewidowała w górę prognozę sprzedaży na rok obrotowy 2024, wskazując na potencjalnie silniejszy czwarty kwartał w 2024 roku w porównaniu z prognozami Wall Street.
Evercore ISI podniosło cenę docelową dla Gap do 33,00 USD, utrzymując ocenę "Przewyższaj". Firma podkreśliła silne kwartalne wyniki Gap, z skorygowanym EPS na poziomie 0,72 USD, 24% wyższym niż prognozowane 0,58 USD, oraz wzrostem sprzedaży netto rok do roku o 1,6%, przekraczającym przewidywany wzrost o 1,2%.
JPMorgan podniósł perspektywy finansowe dla Gap, zwiększając cenę docelową do 28 USD i utrzymując ocenę "Neutralnie". Firma przekroczyła oczekiwania z EPS na poziomie 0,72 USD, 1,6% wzrostem sprzedaży netto i rozszerzeniem marży brutto o 140 punktów bazowych rok do roku.
Na koniec, Gap Inc. zmieniła warunki nabywania uprawnień dla swoich jednostek akcji z ograniczeniami opartymi na wynikach na lata obrotowe 2024-2026, dostosowując je bliżej do okresu wyników i zapewniając natychmiastowe nabycie uprawnień po potwierdzeniu wyników.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Gap i podwyższenie ceny docelowej przez CFRA są uzupełnione kilkoma kluczowymi spostrzeżeniami z InvestingPro. Wskaźnik P/E firmy wynoszący 11,59 sugeruje, że akcje są wyceniane stosunkowo skromnie w porównaniu do jej zysków, co jest zgodne z ostrożnym optymizmem analityka. Potwierdza to również wskazówka InvestingPro, że Gap była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Kondycja finansowa firmy wydaje się solidna, z wskazówką InvestingPro podkreślającą, że aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe. Tę stabilność finansową wzmacnia historia dywidend Gap, ponieważ inna wskazówka InvestingPro zauważa, że firma utrzymywała wypłaty dywidend przez 49 kolejnych lat. Obecnie Gap oferuje stopę dywidendy na poziomie 2,72%, co może być atrakcyjne dla inwestorów skupiających się na dochodach.
Podczas gdy CFRA wspomina o wyzwaniach związanych ze wzrostem, przychody Gap za ostatnie dwanaście miesięcy wynoszą 15,17 mld USD, z niewielkim wzrostem o 0,44%. Szczególnie godny uwagi jest wzrost EBITDA firmy o 68,16% w tym samym okresie, sugerujący poprawę efektywności operacyjnej.
Dla inwestorów rozważających Gap, warto zauważyć, że InvestingPro oferuje 5 dodatkowych wskazówek, zapewniając bardziej kompleksową analizę kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.