W poniedziałek Lucid Capital Markets rozpoczęło analizę CION Investment Corporation (NASDAQ:CION) z rekomendacją Kupuj, ustalając cenę docelową na poziomie 13,50 USD. Analiza firmy wskazuje na oczekiwanie, że spółka będzie notowana na poziomie 85% prognozowanej wartości aktywów netto (NAV) na koniec 2025 roku, która szacowana jest na 15,87 USD.
Pozytywna perspektywa opiera się na zmniejszonych poziomach niespłacanych kredytów, co zdaniem analityków stwarza atrakcyjny scenariusz ryzyka/zysku, biorąc pod uwagę obecną zniżkową wycenę akcji. Wskaźnik ceny do NAV CION Investment Corporation wynosi 74%, w porównaniu do mediany 94% wśród spółek porównawczych. Mimo historii wyższych niż przeciętne strat zrealizowanych, analityk uważa, że ostatnie poprawy zmniejszyły ryzyko dla bilansu w perspektywie krótko- i średnioterminowej.
Stanowisko firmy jest uzależnione od tego, czy gospodarka doświadczy miękkiego lądowania lub łagodnej recesji, a nie poważnego załamania. W tych warunkach gospodarczych przewiduje się, że CION utrzyma solidne pokrycie dywidendy i stabilność NAV, co potencjalnie może prowadzić do rozszerzenia wskaźnika ceny do NAV.
Cena docelowa 13,50 USD implikuje również 10,7% stopę dywidendy w oparciu o prognozę regularnych dywidend na rok fiskalny 2025 w wysokości 1,44 USD. Jest to w porównaniu do obecnej stopy dywidendy wynoszącej 12,3% na podstawie istniejącej ceny akcji. Dla kontekstu, grupa porównawcza zewnętrznie zarządzanych spółek typu Business Development Companies (BDC) jest notowana przy medianie ceny do NAV na poziomie 94% i medianie stopy dywidendy 11,6%.
Analityk zauważył, że choć obecne trendy gospodarcze są korzystne dla wyceny CION, znaczące pogorszenie perspektyw gospodarczych mogłoby skłonić do ponownej oceny rekomendacji.
W innych ostatnich wiadomościach, Coinbase (NASDAQ:COIN) Global Inc. odnotowało znaczące wyniki w zakresie zysków i przychodów, mimo wyzwań rynkowych. Telekonferencja dotycząca wyników za III kwartał 2024 roku ujawniła pozytywny skorygowany EBITDA po raz siódmy z rzędu. Oczekuje się, że przychody z subskrypcji i usług przekroczą 2 miliardy USD w 2024 roku, co wskazuje na udane przejście od zależności od przychodów z opłat transakcyjnych. Analitycy z H.C. Wainwright i Monness, Crespi, Hardt utrzymali rekomendację Kupuj dla akcji Coinbase, odzwierciedlając zaufanie do strategicznego pozycjonowania firmy w sektorze kryptowalut.
Ponadto, sektor kryptowalut odnotował znaczące zyski w niedawnych wyborach do Kongresu USA, z większością popieranych kandydatów wygrywających swoje wyścigi. Ten rozwój sytuacji może potencjalnie doprowadzić do Kongresu bardziej otwartego na innowacje w obszarze kryptowalut i blockchain. Co więcej, branża kryptowalutowa odnotowała znaczący wzrost, a Coinbase doświadczyło wzrostu o prawie 16% w przedrynkowym handlu w USA.
Dodatkowo, inwestorzy znacząco zwiększyli swoje inwestycje w fundusze ETF związane z kryptowalutami przed wyborami prezydenckimi w USA, z zauważalnym wzrostem funduszy śledzących cenę spot bitcoina. Branża kryptowalutowa odnotowała również znaczące straty dla sprzedających na krótko, co zbiegło się z gwałtownym wzrostem wartości Bitcoina.
Spostrzeżenia InvestingPro
Podczas gdy artykuł koncentruje się na CION Investment Corporation, warto zauważyć, że szerszy sektor finansowy, w tym firmy takie jak Coinbase Global (NASDAQ:COIN), doświadcza znaczących ruchów rynkowych. Według danych InvestingPro, Coinbase wykazało niezwykłe wyniki z całkowitym zwrotem z ceny 163,67% w ciągu ostatniego roku i 48,58% zwrotu tylko w ostatnim miesiącu.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że oczekuje się wzrostu dochodu netto Coinbase w tym roku, a analitycy przewidują wzrost sprzedaży w bieżącym roku. Te pozytywne wskaźniki są zgodne z silnymi ostatnimi wynikami firmy, co potwierdza 90,33% wzrost przychodów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Jednakże ważne jest, aby zauważyć, że Coinbase jest notowane przy wysokim wskaźniku P/E wynoszącym 48,7, co może wskazywać na wysokie oczekiwania wzrostu. Zmienność akcji, o której wspomniano w innej wskazówce InvestingPro, sugeruje, że inwestorzy powinni ostrożnie rozważyć swoją tolerancję na ryzyko.
Dla osób zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje 14 dodatkowych wskazówek dla Coinbase, zapewniając kompleksowy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.